我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的盈利結構，反映著其業(yè)務結構、產(chǎn)品結構、區(qū)域結構、行業(yè)結構的特征，是在原有金融體制結構和實體經(jīng)濟結構長期作用之下形成的。在上世紀90年代以前，中國銀行業(yè)沒有規(guī)范的資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)，僅有比較簡單的“信貸收支平衡表”，存、貸、匯是主要業(yè)務內(nèi)容，利差是主要收入來源。這種狀況在近10年發(fā)生了顯著變化，業(yè)務及收入的多元化、非利息收入的上升表明，中國銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型已經(jīng)開始。然而同不斷加快的利率市場化進程相比較，這種轉(zhuǎn)型的廣度和深度還遠遠不夠。

與西方市場經(jīng)濟國家利率市場化條件下一般性的利率風險不同，中國銀行業(yè)還面臨諸多由中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌和經(jīng)濟結構調(diào)整帶來的特殊風險，例如眾所矚目的房地產(chǎn)信貸、地方融資平臺，如果出現(xiàn)問題，商業(yè)銀行面臨的決不是單純的“利差”風險，而是面臨著利率風險與信用風險相交織，表內(nèi)風險與表外風險相傳染，短期風險與長期風險相疊加的復雜局面，這些都是銀行不能回避的問題。單看存貸業(yè)務，人們看重利差高低，然而現(xiàn)代銀行的服務是綜合的，存貸款只是其中的產(chǎn)品之一，它們的占比也在逐步降低，隨著商業(yè)銀行的產(chǎn)品增加，成本與收益不再單一依賴存貸款利率。銀行必須為客戶提供綜合服務，實現(xiàn)從單純的利差依賴向綜合定價轉(zhuǎn)變，不斷提高金融服務的質(zhì)量。

發(fā)揮市場的資源配置作用：改革過程中值得注意的問題

中國人民銀行在改革公告后的“答記者問”中指出，“此項改革是進一步發(fā)揮市場配置資源基礎性作用的重要舉措，對于促進金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展、經(jīng)濟結構調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級具有重要意義”。政策意圖是明確的，然而要達到這個目標，在實際運行中還需要注意幾個問題。

正確傳導政策意圖，避免資源錯誤配置。前面提到，人們擔心改革后金融資源是否會出現(xiàn)“兩極化”現(xiàn)象，這種擔心不是沒有道理的。利率改革一方面提高了高端客戶對銀行的議價能力，另一方面對銀行在中、小、微企業(yè)領域的服務能力和風險管理水平提出了更高的要求。如果這兩個問題處理不好，“兩極效應”就可能出現(xiàn)，優(yōu)化金融資源配置的目標就難以達成，甚至人們擔心的某些大企業(yè)成為資金“二道販子”的可能性就會加大。要避免這種可能性，必須要求金融機構、經(jīng)濟實體和政府引導“三管齊下”綜合施治。金融機構轉(zhuǎn)變服務方式，提高風險計價能力，按監(jiān)管指引跟蹤資金用途；企業(yè)提高誠信、提升素質(zhì)；政府對弱勢企業(yè)群體進行必要的政策扶持，提升其抗風險能力。

銀行合理定價機制，防止“兩個錯配”。在銀行經(jīng)營管理中，資產(chǎn)負債的期限配置關系到流動性風險，合理的利率配置關系到銀行財務風險，流動性和收益性是確保銀行安全的兩條生命線。前段時間所謂的“錢荒”充分反映了資產(chǎn)期限錯配導致的流動性風險的危害，流動性風險是顯性而急迫的，“一分錢逼死英雄漢”。相比之下，由利率錯配導致的財務風險卻可能是隱蔽而慢性的，同流動性風險來得快去得快的情況不一樣，銀行一旦陷入財務困境便難以自拔。因此，在利率市場化條件下，防止兩個錯配，確保銀行兩條生命線是防范銀行業(yè)務風險的底線。