中共中央政治局29日召開會議決定，十八屆三中全會將于11月9日至12日在北京召開。十八屆三中全會召開在即，針對目前公布的“383”改革方案如何評價，劉紀鵬教授日前應(yīng)邀接受《證券日報》采訪。本文為采訪整理稿。

在新一輪國企改革“整裝待發(fā)”之際，國企與國資如何更好地與市場相結(jié)合？國企與國資管理體制如何進一步深化改革？《國資法》起草小組成員、中國政法大學(xué)資本研究中心主任劉紀鵬在接受《證券日報》記者專訪時提出了四個方面的改革思路。

國資改革頂層設(shè)計方案思路

劉紀鵬認為，目前的國資改革頂層設(shè)計方案思路主要有兩個方面，一個是國企分類問題，另一個是市場化問題。在國企分類問題上，目前將國企分為公益性國企和競爭性國企，這種分類在理論上不合理、在現(xiàn)實中也是不可行的。

首先，“競爭性”與“壟斷性”在界定上模糊不清。因為公益性和營利性相對，競爭性與壟斷性相對，而在當前很多壟斷行業(yè)將對大量民營和外資開放之際，中國壟斷領(lǐng)域的邊界是在動態(tài)變化的，使得在現(xiàn)實中很難區(qū)分競爭性國企和壟斷性國企。其次，壟斷性國企是否營利模糊不清。比如電網(wǎng)、電信等自然壟斷行業(yè)，它們雖受到社會公眾及相關(guān)部門的價格管制，但這些企業(yè)一定是追求盈利的。另一方面，按照競爭性與公益性的劃分依據(jù)，公益性國企歸財政部監(jiān)管，競爭性國企歸國資委監(jiān)管，加之“國有企業(yè)退出競爭性領(lǐng)域”的呼聲越來越高，競爭性國有企業(yè)面臨全面退出的極大可能。如果競爭性國企不復(fù)存在，國資委這一具有中國特色、世界上獨一無二的國資監(jiān)管機構(gòu)也終將徹底退出歷史舞臺。

“將國企分為公益性和營利性才是最合理的。”劉紀鵬指出，一類是由財政部門管理的公益性國企，其特點是采取國有獨資形態(tài)，不以營利為目的，企業(yè)家是公務(wù)員。這類企業(yè)應(yīng)當只占極少數(shù)，以提供公共物品和接受公共補貼的企業(yè)為主，主要履行社會公共服務(wù)職能，充當社會公共物品提供方的角色。另一類是國資部門管理的營利性國企，其特點是采取國資控股或參股形態(tài)，以追求營利為目的，企業(yè)家來自職業(yè)經(jīng)理人。國資委的監(jiān)管對象應(yīng)當是營利性國企，監(jiān)管范圍是國家出資形成的以追求營利為目的的全部國有資本，包括產(chǎn)業(yè)類（如各國有資本經(jīng)營公司）、金融類（如中投公司）和其他營利性國資。

在市場化問題上，劉紀鵬認為，國資改革的取向是市場化而非私有化，堅持市場化改革方向既是中國國資三十年漸進式改革的成功經(jīng)驗，也是深化國有資產(chǎn)監(jiān)管體制改革的指導(dǎo)原則。中國改革成功一定是在企業(yè)的改革上建立現(xiàn)代公司制度，而絕不是僅僅把國有獨資企業(yè)變成私人獨資企業(yè)，也絕不是把國企變成傳統(tǒng)意義上的私人家族的私企。

下一步國資國企改革的四個思路

對于下一步的國資國企改革，劉紀鵬提出了四個思路：

首先要解決國資委的定位問題，建立大國資監(jiān)管體制。由于我國國有資本存量巨大，財政部作為公共管理部門去履行金融國有資本出資人的職責(zé)，在體制上不順。此外，國有資本的分部門監(jiān)管也難以適應(yīng)產(chǎn)融結(jié)合的大趨勢。下一步，應(yīng)將國資委變成國資委和國有資本經(jīng)營公司，即：國資委作為統(tǒng)一監(jiān)管者只有一個，國有資本經(jīng)營公司作為履行對實體企業(yè)的直接出資人，可以有很多個。國資委定位為經(jīng)營性國有資產(chǎn)的統(tǒng)一監(jiān)管者，履行對全國經(jīng)營且營利性國有資本的統(tǒng)一戰(zhàn)略規(guī)劃布局、統(tǒng)一國資預(yù)算編制、統(tǒng)一監(jiān)督管理與考核、統(tǒng)一國資基礎(chǔ)管理等重要職能。國務(wù)院只能有一個國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會，在它下面，設(shè)立中石油、中石化、中投、匯金、煙草、鐵道、電網(wǎng)等若干個代表國家管理國有資本的國有行業(yè)性的大的控股公司。

其次是建立法人所有制基礎(chǔ)上的現(xiàn)代公司制度。通過股權(quán)多元化和資本化推行公有制多種實現(xiàn)形式，并全面構(gòu)造職業(yè)管理人制度以及期權(quán)制度，只有這樣，我們的現(xiàn)代公司制度才能完善起來，我們的國資改革才真正走出了中國市場經(jīng)濟的道路。

三是要實現(xiàn)從國企監(jiān)管向國資監(jiān)管跨越。國資委與國企的關(guān)系從“上級主管”與“所屬企業(yè)”的關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;股東”與“董事會”關(guān)系，即完全通過董事會履行責(zé)任，通過股份表決，來實現(xiàn)股東的三項權(quán)利：重大經(jīng)營的決策權(quán)，人事任免權(quán)和按股分紅的資本收益權(quán)。唯有如此，才能將中國的國企改革推向一個深度。

四是通過國有資本經(jīng)營公司來實現(xiàn)國有資產(chǎn)管理的優(yōu)化。國有資本經(jīng)營公司是“在國資委和實體企業(yè)之間組建的國有獨資的、專門從事國有資本經(jīng)營的特殊形態(tài)的法人”。國有資本經(jīng)營公司作為連接國有資產(chǎn)管理部門和國家出資企業(yè)的中樞，在國有資產(chǎn)管理中處于一個承上啟下的地位。一方面接受國有資產(chǎn)管理部門的委托保證國有資產(chǎn)的保值增值，另一方面作為參股企業(yè)國有股權(quán)的代表行使國有股東的權(quán)利。隨著國資管理體系的深化改革，必然構(gòu)建并將直接出資人職能逐步賦予國有資本經(jīng)營公司這一中間層。

（劉紀鵬教授系中國政法大學(xué)資本研究中心主任、教授、博導(dǎo)；中國企業(yè)改革與發(fā)展研究會副會長）