互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，既不能安于“野蠻生長(zhǎng)”的市場(chǎng)現(xiàn)狀，也不應(yīng)該由政府簡(jiǎn)單地進(jìn)行行政干預(yù)或?qū)嵤?ldquo;父愛(ài)主義”式的產(chǎn)業(yè)促進(jìn)。應(yīng)該說(shuō)，理論基礎(chǔ)、概念范疇的模糊和混亂，制約了人們的認(rèn)識(shí)，也使得政府難以推動(dòng)政策和制度保障機(jī)制建設(shè)。作為起點(diǎn)，最為重要的是跳出原有純粹基于金融或技術(shù)的單一分析視角，從信息與金融學(xué)科融合的角度，努力構(gòu)建足以支撐互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)理論體系和政策研究框架。另外，一方面，考慮到我國(guó)的金融創(chuàng)新最終都會(huì)體現(xiàn)為自上而下的政府主導(dǎo)型特征，因此加強(qiáng)金融與信息部門(mén)的監(jiān)管協(xié)調(diào)、金融與信息企業(yè)的跨行業(yè)協(xié)調(diào)，都顯得非常重要。另一方面，在全球互聯(lián)網(wǎng)金融模式都尚未形成定式之時(shí)，政府部門(mén)的工作切入點(diǎn)，應(yīng)是重視基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括硬件設(shè)施——如安全和保障、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范統(tǒng)一等，以及軟件設(shè)施——如政策和支持、金融生態(tài)環(huán)境、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制等。

歸根結(jié)底，互聯(lián)網(wǎng)金融不是顛覆傳統(tǒng)金融，而是提升和優(yōu)化了現(xiàn)有金融體系的功能展現(xiàn)，并且以新型互聯(lián)網(wǎng)金融思想為主導(dǎo)，以新型的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)為支撐，帶來(lái)了一個(gè)更注重客戶(hù)需求及個(gè)人體驗(yàn)的金融時(shí)代。對(duì)于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融昭示了“打擊”傳統(tǒng)金融權(quán)威的自由化夢(mèng)想，而對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，更表現(xiàn)為加快利率與機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化改革、提升民營(yíng)資本的“金融話(huà)語(yǔ)權(quán)”、扭轉(zhuǎn)“資金雙軌制”的重要契機(jī)。為了迎接這一新金融時(shí)代的到來(lái)，需要推動(dòng)培養(yǎng)全新的互聯(lián)網(wǎng)金融文化，如更關(guān)注小微及個(gè)體企業(yè)、強(qiáng)化信用與安全意識(shí)、鼓勵(lì)和支持自下而上的創(chuàng)新等。

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，不同市場(chǎng)主體理應(yīng)調(diào)整自己的思路和對(duì)策。例如，對(duì)于傳統(tǒng)金融企業(yè)，需要加快理念變化，運(yùn)用信息技術(shù)，促進(jìn)業(yè)務(wù)渠道模式變革；對(duì)于非金融企業(yè)，應(yīng)該在新技術(shù)條件下考慮推動(dòng)產(chǎn)融結(jié)合；對(duì)于各類(lèi)“互聯(lián)網(wǎng)新興金融組織”，應(yīng)跳出短視，不沉溺于用互聯(lián)網(wǎng)面紗來(lái)掩蓋線(xiàn)下金融的實(shí)質(zhì)，而應(yīng)真正引領(lǐng)技術(shù)推動(dòng)的草根金融創(chuàng)新與消費(fèi)金融服務(wù)；對(duì)于支付企業(yè)、技術(shù)后臺(tái)企業(yè)，則應(yīng)利用比較優(yōu)勢(shì)，加快向金融中前臺(tái)的延伸，并且探索與現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的合作共贏模式。

對(duì)于“大而不強(qiáng)”、創(chuàng)新緩慢、缺乏服務(wù)導(dǎo)向的中國(guó)金融體系來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮的最大意義，是使得金融“走下神壇”，回歸市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的常態(tài)，并強(qiáng)調(diào)開(kāi)放、民主與透明，且以新技術(shù)來(lái)激發(fā)現(xiàn)代金融功能的“新氣象”。在此過(guò)程中，既要抑制對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的無(wú)序狂熱，也不應(yīng)過(guò)于貶低現(xiàn)有金融體系，刻意追求營(yíng)造非此即彼的新“金融神話(huà)”。

完善監(jiān)管模式。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新采取相對(duì)寬松而友好的態(tài)度，并不意味著監(jiān)管部門(mén)可以無(wú)所作為。將來(lái)的改革重點(diǎn)，一是要深入研究互聯(lián)網(wǎng)金融的理論基礎(chǔ)、體系框架、風(fēng)險(xiǎn)所在等，否則就會(huì)出現(xiàn)“瞎子摸象”現(xiàn)象；二是由于在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)更加突出，這就需要監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變，從過(guò)去的機(jī)構(gòu)監(jiān)管逐漸轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管，而且加強(qiáng)監(jiān)管部門(mén)的協(xié)調(diào)配合，來(lái)適應(yīng)這些新興金融模式監(jiān)管跨市場(chǎng)、跨時(shí)空、跨種類(lèi)的特點(diǎn)；三是盡快加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)。

當(dāng)然，對(duì)于監(jiān)管規(guī)則的完善來(lái)說(shuō)，也可從幾方面著手。一是對(duì)某些新型的具體互聯(lián)網(wǎng)金融模式，逐漸出臺(tái)有針對(duì)性的規(guī)則，如P2P網(wǎng)貸、眾籌等；二是使得線(xiàn)下已有的規(guī)則進(jìn)一步在線(xiàn)上落實(shí)，而不是任其成為“飛地”，如互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)；三是真正加快民間融資法律制度的完善，為互聯(lián)網(wǎng)融資的健康發(fā)展奠定根本性基礎(chǔ)。

從監(jiān)管者角度來(lái)看，對(duì)眾多互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)尚未有明確的思路，而移動(dòng)金融活動(dòng)的演進(jìn)，則使得監(jiān)管完善的迫切性更加提升。從大致思路來(lái)看，首先，針對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)品與網(wǎng)絡(luò)渠道的結(jié)合，應(yīng)落實(shí)線(xiàn)下已有規(guī)則，同時(shí)結(jié)合線(xiàn)上特點(diǎn)適當(dāng)完善標(biāo)準(zhǔn)和細(xì)則；其次，對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等新興模式，盡快出臺(tái)專(zhuān)門(mén)的新規(guī)則；再次，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中的非法投融資活動(dòng)，則需從根本上真正加快民間融資法律制度的完善，如制定“放貸人條例”等，從而為網(wǎng)絡(luò)投融資的健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)；最后，金融消費(fèi)者保護(hù)原本就是薄弱環(huán)節(jié)，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的消費(fèi)者面臨更多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，因此，針對(duì)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的技術(shù)特點(diǎn)，應(yīng)該盡快制定面向互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)支付、投融資產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品等的消費(fèi)者保護(hù)規(guī)則。