【摘要】銀行業(yè)在自貿(mào)區(qū)內(nèi)創(chuàng)新的核心在于制度創(chuàng)新與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，也是立法的創(chuàng)新。銀行業(yè)創(chuàng)新成果可以直接促進(jìn)區(qū)內(nèi)投資和貿(mào)易便利化程度。自貿(mào)區(qū)銀行業(yè)的制度創(chuàng)新與業(yè)務(wù)創(chuàng)新必須堅(jiān)持改革創(chuàng)新、先行先試，以促進(jìn)區(qū)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為宗旨，以深化金融改革、擴(kuò)大對(duì)外開放為目標(biāo)，不斷加大對(duì)跨境投資和貿(mào)易的金融支持力度。

【關(guān)鍵詞】上海自貿(mào)區(qū)　銀行業(yè)　創(chuàng)新

【中圖分類號(hào)】F832　　　　　　 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)必須堅(jiān)持?jǐn)U大開放與制度創(chuàng)新，深入形成可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ剑⒁源送苿?dòng)全國(guó)范圍內(nèi)銀行體系的進(jìn)一步深化改革。改革有風(fēng)險(xiǎn)，不改革風(fēng)險(xiǎn)更大。更大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于多層次矛盾對(duì)固有體系與制度的挑戰(zhàn)。在自貿(mào)區(qū)銀行業(yè)領(lǐng)域，必須擴(kuò)大銀行服務(wù)業(yè)開放，包括改革外資銀行與民營(yíng)銀行準(zhǔn)入體制，加快銀行金融制度創(chuàng)新，發(fā)展離岸金融服務(wù)，便捷跨境投融資服務(wù)，創(chuàng)新人民幣雙向資金池業(yè)務(wù)，逐步實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化等重要戰(zhàn)略部署。上海自貿(mào)區(qū)要建立“符合國(guó)際化和法治化要求的跨境投資和貿(mào)易規(guī)則體系，使試驗(yàn)區(qū)成為我國(guó)進(jìn)一步融入經(jīng)濟(jì)全球化的重要載體”①。自貿(mào)區(qū)銀行業(yè)制度創(chuàng)新與業(yè)務(wù)創(chuàng)新必須圍繞面向世界、服務(wù)全國(guó)的戰(zhàn)略要求，配合實(shí)現(xiàn)上海金融中心建設(shè)的戰(zhàn)略任務(wù)，在擴(kuò)大開放、先行先試的前提下，改革現(xiàn)行銀行體系與制度，培育新型銀行金融功能。

制度創(chuàng)新與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的宏觀戰(zhàn)略

中國(guó)將探索改革新道路，扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)放緩格局。中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)制度將為中國(guó)的進(jìn)一步發(fā)展“投石問(wèn)路”，為各項(xiàng)機(jī)制（包括銀行業(yè)制度與業(yè)務(wù)模式）在全國(guó)范圍的推廣率先“試水”。中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于十字路口，是繼續(xù)大膽改革，還是保守前進(jìn)，中國(guó)選擇了前者。自貿(mào)區(qū)草案顯示，上海自貿(mào)區(qū)超越了單純的貿(mào)易自由化，覆蓋19個(gè)不同行業(yè)，涵蓋投資和金融服務(wù)。與當(dāng)初經(jīng)濟(jì)特區(qū)對(duì)國(guó)外制造商的“磁吸”作用類似，上海自貿(mào)區(qū)也將吸引外國(guó)銀行和金融機(jī)構(gòu)，在中國(guó)打造富有競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)際金融系統(tǒng)。宏觀層面而言，區(qū)內(nèi)銀行業(yè)的制度創(chuàng)新與業(yè)務(wù)創(chuàng)新必須體現(xiàn)如下重要戰(zhàn)略。

改革銀行架構(gòu)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)必須深入改革體系架構(gòu)，重點(diǎn)推進(jìn)人民幣跨境投融資服務(wù)、人民幣資本項(xiàng)目可兌換業(yè)務(wù)、跨境人民幣雙向資金池業(yè)務(wù)、利率市場(chǎng)化進(jìn)程、分賬核算業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審慎管理、綜合信息監(jiān)管與審查等領(lǐng)域的制度創(chuàng)新與業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，穩(wěn)步促進(jìn)貿(mào)易投資的便利化程度，深化銀行業(yè)對(duì)外開放水平，推動(dòng)區(qū)內(nèi)銀行業(yè)創(chuàng)新銀行業(yè)務(wù)、創(chuàng)新金融服務(wù)制度，鼓勵(lì)其在更高平臺(tái)以參與同業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。

轉(zhuǎn)變政府職能，擴(kuò)大銀行業(yè)開放。上海自貿(mào)區(qū)的建設(shè)需要形成與國(guó)際投資、金融、貿(mào)易通行規(guī)則相銜接的基本制度框架。就銀行業(yè)而言，監(jiān)管部門必須放開準(zhǔn)入條件設(shè)計(jì)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管模式，以改革促轉(zhuǎn)型，由注重事先審批轉(zhuǎn)為側(cè)重事中、事后監(jiān)管，創(chuàng)新監(jiān)管法律體系，實(shí)現(xiàn)政府職能轉(zhuǎn)變。自貿(mào)區(qū)法治建設(shè)要義之一便是改善政府治理。通過(guò)改善政府的治理，發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)資源配置的基礎(chǔ)性作用與決定性作用，進(jìn)一步創(chuàng)新銀行業(yè)務(wù)模式。

加快銀行業(yè)金融制度創(chuàng)新。在自貿(mào)區(qū)內(nèi)對(duì)金融利率市場(chǎng)化、跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)、境外人民幣借款業(yè)務(wù)、金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)方價(jià)格市場(chǎng)化定價(jià)等諸多業(yè)務(wù)方式創(chuàng)造條件先行先試，逐步推進(jìn)試驗(yàn)區(qū)金融改革創(chuàng)新與上海國(guó)際金融中心建設(shè)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制。同時(shí)，簡(jiǎn)化銀行準(zhǔn)入審批方式，將區(qū)內(nèi)分行級(jí)以下的銀行機(jī)構(gòu)設(shè)置、高管任職資質(zhì)審核以及部分業(yè)務(wù)準(zhǔn)入事項(xiàng)由事前審批改為事后備案與報(bào)告制度。逐步實(shí)現(xiàn)區(qū)內(nèi)銀行業(yè)的綠色審核機(jī)制，建立限時(shí)辦理模式，提高監(jiān)管效率。

發(fā)展銀行離岸金融服務(wù)。在提高監(jiān)管效率、完善相關(guān)管理辦法的前提下，允許區(qū)內(nèi)符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)適時(shí)開辦離岸金融業(yè)務(wù)。積極培育新型機(jī)構(gòu)、另類投資服務(wù)、離岸金融服務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、要素市場(chǎng)服務(wù)等特色業(yè)務(wù)。自貿(mào)區(qū)銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)除傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外，還包括針對(duì)金融服務(wù)業(yè)、商貿(mào)服務(wù)業(yè)、航運(yùn)服務(wù)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)客戶的特色金融服務(wù)，以及在自貿(mào)區(qū)領(lǐng)域內(nèi)開展創(chuàng)新性的投資銀行業(yè)務(wù)、離岸金融業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)和要素市場(chǎng)業(yè)務(wù)等。

重構(gòu)外資及民營(yíng)銀行準(zhǔn)入規(guī)則。政府不能對(duì)外資銀行實(shí)行額外的諸多準(zhǔn)入管制與要求。外資的國(guó)民待遇按設(shè)立階段可分為準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和準(zhǔn)入后國(guó)民待遇。在自貿(mào)區(qū)內(nèi)，除了允許符合條件的民營(yíng)資本參股與中資金融機(jī)構(gòu)在區(qū)內(nèi)設(shè)立中外合資銀行外，還允許民營(yíng)資本與符合條件的外資金融機(jī)構(gòu)合資設(shè)立中外合資銀行。②同時(shí)允許符合條件的外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立外資銀行，逐步放寬外資銀行準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。在條件成熟時(shí)，適時(shí)在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)試點(diǎn)設(shè)立有限牌照銀行。此外，允許符合條件的民營(yíng)資本在區(qū)內(nèi)設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行，鼓勵(lì)股權(quán)合作，通過(guò)外資參股中資銀行以及中資參股外資銀行，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略合作。③

當(dāng)然，創(chuàng)新自貿(mào)區(qū)銀行業(yè)金融制度與業(yè)務(wù)品種的過(guò)程中，由于區(qū)內(nèi)金融業(yè)務(wù)的特殊性，必須同時(shí)強(qiáng)調(diào)自貿(mào)區(qū)銀行業(yè)妥善履行反恐、反洗錢等法律義務(wù)，并要求區(qū)內(nèi)銀行及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地向中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯管理局及其他銀行業(yè)監(jiān)管部門報(bào)送資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和其他財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)管理資料以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告，配合金融監(jiān)管部門密切關(guān)注異?？缇迟Y金流動(dòng)。

制度創(chuàng)新與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的微觀策略

自貿(mào)區(qū)分為兩種，一種稱FTA，即雙邊或多邊的自貿(mào)區(qū)，指兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家或地區(qū)簽署的自貿(mào)協(xié)定；另一種即FTZ，是國(guó)內(nèi)自由貿(mào)易園區(qū)。上海自貿(mào)區(qū)就法律定位而言屬于后者。目前，世界上約有1200個(gè)國(guó)內(nèi)自由貿(mào)易區(qū)。美國(guó)是設(shè)立自貿(mào)區(qū)最多的國(guó)家，其范圍遍布各主要港口城市。銀行業(yè)制度與業(yè)務(wù)在自貿(mào)區(qū)建設(shè)初期將面臨法律挑戰(zhàn)，不能“冒進(jìn)”，發(fā)展的過(guò)程緩慢而謹(jǐn)慎。區(qū)內(nèi)銀行業(yè)需要逐步探索并建立與試點(diǎn)要求相適應(yīng)的具體制度與業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式。

開展跨境投融資服務(wù)。區(qū)內(nèi)銀行應(yīng)加大力度發(fā)展跨境投資與融資業(yè)務(wù)，開發(fā)并完善大宗商品及其衍生品的柜臺(tái)交易、離岸船舶融資、全供應(yīng)鏈貿(mào)易融資、服務(wù)業(yè)金融支持、外保內(nèi)貸等重要業(yè)務(wù)品種與業(yè)務(wù)模式。企業(yè)在區(qū)內(nèi)的跨境直接投資，可按照現(xiàn)有規(guī)定，脫離前置核準(zhǔn)，直接向銀行辦理跨境收付、兌付業(yè)務(wù)。同時(shí)應(yīng)進(jìn)一步下放事權(quán)，將直接投資項(xiàng)下的外匯登記與變更登記下放到銀行辦理，列入事后監(jiān)管模式。并繼續(xù)深入推進(jìn)與完善包括跨境并購(gòu)貸款和項(xiàng)目貸款、內(nèi)保外貸、房地產(chǎn)信托投資基金、跨境資產(chǎn)管理等在內(nèi)的跨境投融資服務(wù)。④

開展境外借用人民幣資金業(yè)務(wù)。允許自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)從境外借用人民幣資金，但應(yīng)控制其流入領(lǐng)域，對(duì)從境外借用人民幣資金是否能用于投資有價(jià)證券、衍生產(chǎn)品、委托貸款等予以適當(dāng)限制，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從境外借用人民幣資金進(jìn)行的具體業(yè)務(wù)品種和額度進(jìn)行合理監(jiān)管。

開展跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)。在不違反反洗錢、反恐融資及反逃稅義務(wù)前提下，允許區(qū)內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)需要，開展集團(tuán)內(nèi)雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)。集團(tuán)指包括區(qū)內(nèi)企業(yè)在內(nèi)的，以資本關(guān)系為主要聯(lián)結(jié)紐帶，由母公司、子公司、參股公司等存在投資性關(guān)聯(lián)關(guān)系成員共同組成的跨國(guó)集團(tuán)公司。跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)指集團(tuán)境內(nèi)外成員企業(yè)之間的雙向資金歸集業(yè)務(wù)，屬于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)性融資活動(dòng)。在具體業(yè)務(wù)模式設(shè)計(jì)中，參與資金池業(yè)務(wù)的境內(nèi)外各方有義務(wù)簽訂相關(guān)資金池業(yè)務(wù)協(xié)議。上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)人民幣從理論上而言將不再受限制，能夠自由地兌換買賣。資金由被歸集方流向歸集方為上存，反之為下劃。參與上存與下劃的人民幣資金應(yīng)當(dāng)是產(chǎn)生于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和實(shí)業(yè)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流，融資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流暫不得參與歸集。⑤