財政重建的道路

為解決債務(wù)余額占GDP比率不斷增加的問題，日本政府制定了明確的財政重建目標，并輔之以系列配套舉措。主要做法上，日本政府在財政重建目標中使用了一個被稱為“基礎(chǔ)性財政收支”（Primary Balance，以下簡稱“PB”）的概念。所謂PB，即體現(xiàn)某個時間節(jié)點上的稅收等能夠滿足多少該時間節(jié)點所必需的政策性經(jīng)費需要的指標，具體數(shù)值可通過從稅收等當中減去政策性經(jīng)費的方法來計算出。當PB=0，即PB平衡時，在債務(wù)余額占GDP之比中，作為分子的債務(wù)余額，只是增加支付債務(wù)利息的費用。之所以如此，是因為當稅收額等于政策性經(jīng)費額度時，稅收本身就會解決政策性經(jīng)費的需求，因此，發(fā)行新國債只是為了已發(fā)行國債的償還費用和支付利息的費用的需要，而為償還國債費用所發(fā)行的新國債只是變?yōu)橐褍斶€的國債，并不會增加債務(wù)余額。支付利息的費用是被作為“債務(wù)余額×利息”來計算的，因此，PB平衡時的債務(wù)余額將比照利息水平不斷增加。另一方面，在債務(wù)余額占GDP之比中，作為分母的GDP則比照經(jīng)濟增長率有所增減。

綜上所述，債務(wù)余額占GDP之比的變化，是由利息與經(jīng)濟增長率的水平?jīng)Q定的。在PB平衡時，會出現(xiàn)以下幾種情況：（1）如果利息高于增長率，那么債務(wù)余額占GDP之比就會增加；（2）如果利息等于增長率，那么債務(wù)余額占GDP之比就沒有變化；（3）如果利息低于增長率，債務(wù)余額占GDP之比就會減少。因此，如果要切實降低債務(wù)余額占GDP之比，就需要讓PB有一定的盈余空間。

關(guān)于國家和地方的PB占GDP之比的變化，地方的PB近年來略有盈余，而國家的PB在20年左右的時間里一直都存在相當大的赤字。雖然在2007年度之前，曾經(jīng)有過一段PB赤字一直減少甚至接近零的時期，但2008年發(fā)生了由雷曼兄弟公司破產(chǎn)所引發(fā)的美國金融危機，受其影響，日本政府不得不進行大規(guī)模的財政支出以維持國內(nèi)經(jīng)濟景氣，因此2008年度以后的PB赤字占GDP之比再次大幅增加，之后數(shù)年不過只是有了若干改善而已。國家和地方的PB占GDP之比也與國家的PB占GDP之比的變化軌跡相同，改善國家的PB占GDP之比至關(guān)重要。

鑒于此，安倍政府于2013年6月4日內(nèi)閣審議通過了“經(jīng)濟財政運營與改革的基本方針”（大致方針），決定要力爭通過“三支箭”，即大膽的金融政策、機動的財政政策、激發(fā)民間投資的增長戰(zhàn)略，以實現(xiàn)強化經(jīng)濟、經(jīng)濟再生促進財政健康化、財政健康化進而為經(jīng)濟進一步發(fā)展作貢獻這一良性的循環(huán)，從而努力實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)增長與財政健康化的雙贏。與此同時，安倍政府還提出了財政健康化的詳細目標：其一，國家和地方的PB，在2015年度之前赤字占GDP之比要比2010年減少一半；其二，2020年度之前實現(xiàn)均衡化；其三，其后的債務(wù)余額在GDP中所占的比重保持穩(wěn)定下降。

社會保障與稅收的“一體化改革”

為了破解社會保障的資金來源對公共費用撥款依賴程度越來越高的難題，改變一直以來通過新發(fā)行國債將負擔(dān)轉(zhuǎn)移給后人的做法，日本政府正在推行包括上調(diào)消費稅率在內(nèi)的社會保障與稅收一體化改革（以下簡稱“一體化改革”）。

一體化改革的重點是將消費稅率上調(diào)至10%，從而讓消費稅收入成為社會保障的資金來源。《社會保障制度改革推進法》指出，改革的基本思想是“要讓每一代人都廣泛公平地分擔(dān)使廣大國民都受益的社會保障所需的費用，為此，國家和地方政府用于支付社會保障所需費用撥款的主要資金來源，就須由消費稅和地方消費稅來承擔(dān)”（第2條第4號）。之所以選擇消費稅作為社會保障的穩(wěn)定的資金來源，其理由主要有三。首先，消費稅的稅收收入較為穩(wěn)定，不會被經(jīng)濟是否景氣及人口結(jié)構(gòu)變化輕易左右，即便經(jīng)濟不景氣，購買生活必需品依然是剛性需求，因而很難撼動稅收基礎(chǔ)。其次，社會保障負擔(dān)不會集中于勞動人口等特定人群，給經(jīng)濟活動造成的負面影響也就比較小。第三，資金籌措能力較強。通過一體化改革，包括因上調(diào)消費稅率而增加的收入在內(nèi)的消費稅收入（國家和地方），除現(xiàn)行的地方消費稅收（相當于1%）之外，已經(jīng)全部被列為社會保障的資金來源。

除此以外，在一體化改革理念中，除了應(yīng)對人口老齡化外，還要加強對于第二代、第三代以及勞動適齡人口的幫扶，以將傳統(tǒng)的由特定年齡層人口應(yīng)對社會保障的制度轉(zhuǎn)變?yōu)橛伤心挲g層全面應(yīng)對型的社會保障制度。為了實現(xiàn)這樣的目標，政府將作為社會保障費用主要資金來源的消費稅的用途，從現(xiàn)在面向老齡者的三大經(jīng)費（基礎(chǔ)養(yǎng)老金、老年醫(yī)療、看護）擴展到了包括育兒在內(nèi)的社會保障四大經(jīng)費（養(yǎng)老金、醫(yī)療、看護、育兒）。如果依照《稅制根本改革法》的相關(guān)安排，在2015年10月將消費稅率上調(diào)至10%，增加的稅收在2017年度達到一個完整年度，在這種情況下，5%的增稅收入即14萬億日元，增稅收入中相當于1%的、大約為2.8萬億日元將被用來充實社會保障，其余4%即11.2萬億日元則用于維持社會保障的穩(wěn)定化。在這11.2萬億日元中，0.8萬億日元是用在上調(diào)消費稅率后，診療費、看護費、育兒費等因物價上漲所導(dǎo)致的社會保障四大經(jīng)費支出的增加部分，3.2萬億日元是用作將國庫對基礎(chǔ)養(yǎng)老金的撥款比例永久固定在二分之一的資金來源，以此避免對未來養(yǎng)老金支付造成影響。剩下的約7.3萬億日元則用在資金來源尚未得到穩(wěn)定保障的現(xiàn)有社會保障費用的支出上，以此在減輕對后代的遺留負擔(dān)的同時，徹底實現(xiàn)財政健康化。

一言以蔽之，在穩(wěn)定社會保障制度的同時，推進財政健康化的關(guān)鍵在于上調(diào)消費稅率。《稅制根本改革法》的附則中規(guī)定，執(zhí)行上調(diào)消費稅率的規(guī)定前，需要“綜合考量經(jīng)濟狀況等，采取包括停止實施上調(diào)在內(nèi)的必要措施”（簡稱“經(jīng)濟判斷條款”）。為此，安倍內(nèi)閣在2014年4月1日之前并沒有采取停止措施，于是在該日依照該法將消費稅率從之前的5%上調(diào)至8%。作為下一個階段的關(guān)鍵步驟，即在2015年10月1日按照該法將消費稅率繼續(xù)上調(diào)至10%的問題，在今年11月18日舉行的記者招待會上，安倍首相表明，按照經(jīng)濟判斷條款，鑒于現(xiàn)階段因消費稅上調(diào)而造成消費尚未復(fù)蘇的狀況，其決定暫緩繼續(xù)上調(diào)消費稅率，將上調(diào)時間推遲到2017年4月1日。安倍首相同時強調(diào)，為了在財政重建道路上繼續(xù)走下去，這一時間將不會再推遲，也就是說，此次推遲上調(diào)消費稅率的決定將不再附加前述的經(jīng)濟判斷條款。在他看來，這一舉措可謂稅制上的重大改變，也正是因此，安倍內(nèi)閣在今年11月21日解散了眾議院，讓國民在即將舉行的眾議院大選時以投票來表示。

事實上，即使不推遲上調(diào)消費稅率的時間，也就是在2015年10月1日如期實行，為了達成2020年度國家和地方PB均衡化的目標，也還需要進一步完善財政方面的收支。顯然，推遲消費稅率上調(diào)的時間會導(dǎo)致達成目標更加艱難，也正因此，財政重建方面決不容手軟，正如安倍首相在記者招待會上所說，“政府堅持2020年度國家和地方PB的均衡化目標，在2015年夏季之前將制定進一步的收支完善方策”。

（作者系日本駐華大使館經(jīng)濟參贊）

（本文是作者在2014年7月22日于內(nèi)蒙古自治區(qū)滿洲里舉行的APEC財稅政策專題研討會第3部分中所作的題為“日本應(yīng)對人口老齡化方面的經(jīng)驗”的講演基礎(chǔ)上撰寫的文章，本文不代表日本政府和日本大使館的見解）