完善養(yǎng)老金制度，增加老年人口收入。在信息時(shí)代，“盡管科技進(jìn)步可以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到更高層次，但缺乏保障和收入分配不均在當(dāng)今世界普遍存在”，“新的風(fēng)險(xiǎn)管理理念可以幫助我們管理很多風(fēng)險(xiǎn)”（［美］羅伯特•希勒：《金融新秩序》，北京：中國人民大學(xué)出版社，2004年，第1頁）。為應(yīng)對經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和金融風(fēng)險(xiǎn)乃至社會風(fēng)險(xiǎn)，居民和家庭不僅需要擁有貨幣和儲蓄，更需要擁有財(cái)產(chǎn)性收入和社會保障權(quán)益收入，將辛勤工作40年的財(cái)富按照三分法進(jìn)行安排，即1／3當(dāng)期支出，1／3老年支出，1／3保值財(cái)產(chǎn)以應(yīng)對通貨膨脹等風(fēng)險(xiǎn)。這樣，既可保障當(dāng)期生活需求和老年生活需要，還可擁有保值財(cái)產(chǎn)以抵御通貨膨脹和社會風(fēng)險(xiǎn)。

自20世紀(jì)80年代以來，已有70多個(gè)國家調(diào)整了養(yǎng)老金制度結(jié)構(gòu)，即社會統(tǒng)籌（公共品）和個(gè)人賬戶（準(zhǔn)公共品）相結(jié)合。一方面強(qiáng)化了國民基本養(yǎng)老金制度，政府確保養(yǎng)老金支付，該項(xiàng)支付約為個(gè)人退休前收入的20%～40%，克服老年貧困；另一方面，強(qiáng)化了個(gè)人賬戶養(yǎng)老金制度，鼓勵(lì)和支持雇主為其職工儲蓄養(yǎng)老金，個(gè)人和家庭儲蓄養(yǎng)老金，以改善老年生活；兩個(gè)賬戶加總的養(yǎng)老金替代率達(dá)到60%～80%。

中國養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)并非“公共品保基本”和“準(zhǔn)公共品搞改善”的結(jié)構(gòu)，而是按照身份和部門形成公共部門退休金、企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)、城鄉(xiāng)居民政府補(bǔ)貼加個(gè)人儲蓄三類不同的制度安排。公共部門和企業(yè)職工養(yǎng)老金差異很大，被稱為“職工養(yǎng)老金雙軌制”，引發(fā)了一定的不滿。

企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率高、待遇低，導(dǎo)致事業(yè)單位養(yǎng)老金改革遇到阻力。主要原因有：（1）計(jì)劃內(nèi)贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)很重，我國退休年齡較早（50～60歲），提前退休情況普遍（平均退休年齡低于55歲，1998年國營企業(yè)減員后提前退休人員的平均年齡僅為47歲）；（2）退休人員壽命延長；（3）企業(yè)由于各種原因逃費(fèi)的情況較多，養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的實(shí)際征繳率約為20%（費(fèi)率28%）；（4）企業(yè)繳費(fèi)不足以支付養(yǎng)老金，政府不得不以個(gè)人賬戶資金替代養(yǎng)老金制度變革中的財(cái)政責(zé)任，陷入社會統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶混賬管理的局面，且擠占了養(yǎng)老金市場，計(jì)入財(cái)政專戶的個(gè)人養(yǎng)老儲蓄享有的記賬利息僅為銀行一年儲蓄利率，因低于通貨膨脹率和工資增長率而貶值，造成“養(yǎng)老金縮水”。目前，中國企業(yè)年金約3000億元，社會保障儲備基金約9000億元（假設(shè)全部用于未來養(yǎng)老金支付），部分省份委托投資的養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶資金約3000億元，養(yǎng)老基金加總額為1.5萬億元人民幣（2362.2萬美元），是美國養(yǎng)老基金的1.27%。

改善收入分配政策，改變“未富先老”局面。在過去的30多年里，中國已成為全球第三大財(cái)富來源地，家庭財(cái)富總值達(dá)16.5萬億美元，（黃丹蕾：《中國成全球第三大財(cái)富來源地》，《中華工商時(shí)報(bào)》，2010年10月11日，第3版）富人財(cái)富增長速度很快，貧富差距拉大，中產(chǎn)階級成長不足。中國政府在2011年11月29日宣布，上調(diào)國家扶貧標(biāo)準(zhǔn)線，從2010年的農(nóng)民人均純收入1274元升至2300元，全國貧困人口數(shù)量和覆蓋面由2010年的2688萬人擴(kuò)大至1.28億人，占農(nóng)村總?cè)丝诘?3.4％，約占全國總?cè)丝冢ǜ郯呐_地區(qū)除外）的1／10。目前，未富先老主要指人口老齡化和貨幣收入的矛盾。改變未富先老局面，既要改善貨幣分配政策，更要改善資源配置和股權(quán)分配的公平化和法制化問題。例如，很多歐洲國家將居民建設(shè)住宅用地作為社會資產(chǎn)分為三類，即“政府擁有的廉租房用地”、“工薪層擁有的限價(jià)房用地”以及“投資用房的市場用地”，堅(jiān)持“限制廉租房、保護(hù)限價(jià)房、指導(dǎo)投資房”的原則，規(guī)劃住宅用地，禁止少數(shù)人利用住宅用地投機(jī)。在這個(gè)問題上，社會主義國家應(yīng)當(dāng)比西方國家做得更好。

提高人口質(zhì)量，提升人力資本水平。人口質(zhì)量是一個(gè)國家全球競爭力的核心部分，包括受教育程度、就業(yè)率、人均收入、健康狀況、老年贍養(yǎng)比等。為了衡量各國的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平，聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署提出了“人類發(fā)展指數(shù)”這一指標(biāo)。人類發(fā)展指數(shù)由三個(gè)指標(biāo)構(gòu)成：預(yù)期壽命（從出生預(yù)測的壽命）、教育率（人均受教育年限）和人均國民收入（GNI）的對數(shù)，這三個(gè)指標(biāo)分別反映了人的長壽水平、知識水平和生活水平。國家人口管理部門應(yīng)當(dāng)建立人口質(zhì)量監(jiān)測指標(biāo)，與相關(guān)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會建設(shè)項(xiàng)目結(jié)合起來制定發(fā)展規(guī)劃。

第一，從出生人口做起。應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化婚檢和孕檢工作，自從中國取消婚檢制度以來，問題兒童出生率約為3%，這一定程度上反映了公共政策的失誤。第二，加大人力資本投入。人類進(jìn)入知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代以后，人力資本即成為企業(yè)和國家競爭的核心資本，其作用大于物質(zhì)資本，對人力的投資不再僅體現(xiàn)為消費(fèi)意義，更加具有增值意義。針對人口老齡化的問題，人力資本投入不僅在于提高教育預(yù)算的比重（達(dá)到4%），更應(yīng)當(dāng)包含兩方面的戰(zhàn)略考量：一是向勞動(dòng)人口投資，提高他們撫育子女和贍養(yǎng)老人的能力；二是向老年人口投資，以提高老年人口的勞動(dòng)能力、消費(fèi)能力、納稅能力和投資能力，由老年人口作出經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)即“老齡人口紅利”。第三，實(shí)行積極就業(yè)政策，降低實(shí)際失業(yè)率。目前，我國的失業(yè)率統(tǒng)計(jì)并不包括大學(xué)生待業(yè)、農(nóng)民失業(yè)和事業(yè)單位失業(yè)等，這種統(tǒng)計(jì)方式一方面掩蓋了低收入人群擴(kuò)大、對控制物價(jià)的敏感度等社會問題；另一方面易導(dǎo)致決策層就事論事地談就業(yè)問題，忽略影響積極就業(yè)政策的諸多重要因素。

實(shí)行彈性退休政策，提高領(lǐng)取全額養(yǎng)老金的年齡。人的價(jià)值生命周期分三個(gè)階段，即20年被撫養(yǎng)期、40年工作期、20年養(yǎng)老期。相應(yīng)地，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃應(yīng)當(dāng)將40年工作創(chuàng)造的收入和社會貢獻(xiàn)的40%用于養(yǎng)育孩子，30%用于自己生活和發(fā)展，30%用于養(yǎng)老（儲蓄養(yǎng)老金、參加醫(yī)療保險(xiǎn)和護(hù)理保險(xiǎn)、購買住房）。國家社會保障計(jì)劃、商業(yè)保險(xiǎn)和銀行等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展戰(zhàn)略乃至用人單位的成本分析，
均應(yīng)當(dāng)服務(wù)于居民的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃。因此，退休年齡應(yīng)當(dāng)是一個(gè)變量，伴隨人的預(yù)期壽命的變化進(jìn)行調(diào)整，以保持人的價(jià)值周期的和諧。工作起點(diǎn)晚的人，應(yīng)當(dāng)首先推遲退休年齡；工作起點(diǎn)早的人，可以在工作40年時(shí)退休，但領(lǐng)取國家基礎(chǔ)養(yǎng)老金的年齡要服從法律規(guī)定。

中國約在2013年開始出現(xiàn)勞動(dòng)人口下降趨勢，雖然就業(yè)壓力仍然很大，但勞動(dòng)人口下降幅度與老年人口上升幅度相當(dāng)，每年約減少700萬勞動(dòng)人口和增加700萬老年人口。中國退休制度具有年輕化和剛性化的特征，2013年是中國退休制度進(jìn)入彈性化和逐漸提高的變革起點(diǎn)，根據(jù)人口結(jié)構(gòu)的變化規(guī)律解決問題應(yīng)當(dāng)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)了。