【摘要】“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的到來，顛覆了傳統(tǒng)的金融服務(wù)模式，對我國傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融降低了金融業(yè)務(wù)的交易成本和信息不對稱程度，提高了資源配置效率，使整個社會福利得到了改善，提高了金融的普惠程度。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)建設(shè)普惠金融的路徑選擇值得審慎思考。

【關(guān)鍵詞】“互聯(lián)網(wǎng)+” 　普惠金融　傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)　互聯(lián)網(wǎng)金融

【中圖分類號】F0 　　 　　　【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A

普惠金融是2005年聯(lián)合國在宣傳國際小額信貸年時率先使用的詞匯，其含義是能夠以可負(fù)擔(dān)的成本，有效、全方位地為所有社會成員提供金融服務(wù)。普惠金融的內(nèi)涵，可以從以下三個方面理解：其一，普惠金融是一種理念，其實質(zhì)是每個人都有平等享受金融服務(wù)的權(quán)利；其二，普惠金融是一種創(chuàng)新，為了實現(xiàn)廣泛、公平、平等的金融服務(wù)，必須采取一些新的手段；其三，普惠金融是一種責(zé)任，服務(wù)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)不到的低端客戶①。

普惠金融作為和諧金融的一種表現(xiàn)，體現(xiàn)的是 “小貸款，大戰(zhàn)略”，有利于低收入人群獲得改善生活的機(jī)會，最終提升其能力、減少和消除貧困，這與中央提出的科學(xué)發(fā)展觀、建設(shè)社會主義和諧社會的理念是一致的②。普惠金融在大多數(shù)發(fā)展中國家已經(jīng)成為緩解貧困、解決低收入人群特別是農(nóng)民融資困難的一種有效金融制度安排，有利于幫助低收入人群抓住投資機(jī)會，改善收入分配和減輕貧困，帶動經(jīng)濟(jì)增長。

從普惠金融角度看我國傳統(tǒng)金融體系的問題

就普惠金融而言，提供的應(yīng)該是基本的金融服務(wù)，比如存、取、匯、小額貸款和小微企業(yè)融資以及適當(dāng)?shù)木W(wǎng)點和自助終端服務(wù)等。根據(jù)世界銀行的統(tǒng)計，中國成年人正規(guī)金融機(jī)構(gòu)賬戶覆蓋率已達(dá)到63.3%，在發(fā)展中國家是較高的水平，因此，當(dāng)今中國普惠金融最主要的矛盾就集中在信貸融資方面，如何為眾多的小微企業(yè)、三農(nóng)、城市低收入階層等弱勢群體提供廣泛、優(yōu)惠、可持續(xù)的信貸支持，逐漸成為中國普惠金融工程的重中之重。

我國中小企業(yè)融資困難、城鄉(xiāng)金融失衡問題遲遲無法解決。盡管小微企業(yè)年均銀行貸款金額的增長速度大于全部企業(yè)的年均銀行貸款金額的增長速度，但是我國小企業(yè)所顯示的融資滿足率很低。而在信貸方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融理念與普惠金融思想存在差距。其根本原因在于普惠信貸強(qiáng)調(diào)社會性、公益性，而傳統(tǒng)金融注重盈利性。中小企業(yè)的貸款因其抵押擔(dān)保的信用程度較低，信息不對稱程度高，貸款機(jī)構(gòu)的風(fēng)險成本相對較高，由于逐利性的本質(zhì)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)自然不愿意借款。政府為推進(jìn)普惠金融而采取的很多獎勵措施根本不足以彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)因此產(chǎn)生的風(fēng)險及效率的損失。另外，由于我國地域遼闊、城鄉(xiāng)地區(qū)發(fā)展不均衡，致使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)向落后地區(qū)提供金融服務(wù)難度增大，加之交通和通訊設(shè)施的匱乏、農(nóng)村居民信用資料的缺失、管理顧客合同的高成本，造成我國特有的城鄉(xiāng)二元金融結(jié)構(gòu)。

普惠金融在互聯(lián)網(wǎng)時代的發(fā)展機(jī)遇

互聯(lián)網(wǎng)金融是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式③。與傳統(tǒng)實體金融相比，互聯(lián)網(wǎng)有著獨特的發(fā)展優(yōu)勢。第一，成本低。與傳統(tǒng)的實體金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融是通過網(wǎng)絡(luò)平臺來進(jìn)行交易，節(jié)省了網(wǎng)點費(fèi)用和人員費(fèi)用。第二，效率高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)流程簡便，快捷實用，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化、簡易化，客戶可以在輕松的氛圍下完成交易，節(jié)省了去網(wǎng)點的時間和金錢成本。例如，客戶從申請貸款到貸款的發(fā)放，只需幾分鐘時間便可完成，使互聯(lián)網(wǎng)金融成為真正的“信貸工廠”。第三，覆蓋廣。互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)隨時隨地交易，服務(wù)更直接、覆蓋更廣泛。

互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展給金融業(yè)帶來創(chuàng)新動力。對于互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的沖擊，學(xué)界眾說紛紜。有的觀點認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融將帶來“顛覆性”的沖擊④，將徹底改變商業(yè)銀行的經(jīng)營模式⑤。互聯(lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和云計算，拓展金融生態(tài)領(lǐng)域的邊界，為小微企業(yè)的融資提供了高效、便捷的途徑，迅速增長的小微企業(yè)融資需求也促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與壯大。

互聯(lián)網(wǎng)金融包含了傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化、第三方支付、P2P（網(wǎng)貸）、眾籌、基金銷售、財富管理等不同業(yè)務(wù)模式。2013年余額寶的問世及其爆發(fā)增長，一方面促使互聯(lián)網(wǎng)金融在我國快速發(fā)展，出現(xiàn)了眾多的寶寶產(chǎn)品、理財平臺和 P2P 公司；另一方面促使傳統(tǒng)的商業(yè)銀行也紛紛開展類似網(wǎng)上業(yè)務(wù)，如互動營銷金融服務(wù)平臺“金融商城”、P2B平臺—e融e貸⑥。據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2014年底中國的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模已突破10萬億。2015年一季度互聯(lián)網(wǎng)金融市場規(guī)模分析中指出，預(yù)計2015年國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融用戶將達(dá)到4.89億人，滲透率達(dá)到71.91%?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不但是大勢所趨，在新技術(shù)新思路下的種種嘗試也給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來創(chuàng)新的刺激。

互聯(lián)網(wǎng)給普惠金融提供的可能性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不受地域方面的限制，因此有著傳統(tǒng)金融不具備的優(yōu)勢。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融正以其獨特的經(jīng)營模式和價值創(chuàng)造方式，影響著傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，逐步成為整個金融生態(tài)體系中不可忽視的新型業(yè)態(tài)，刺激傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)改革和轉(zhuǎn)型。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有效降低了金融服務(wù)交易雙方的交易成本，擴(kuò)大了金融服務(wù)的對象，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，這一服務(wù)領(lǐng)域完全實現(xiàn)了傳統(tǒng)金融服務(wù)盲區(qū)的覆蓋和填補(bǔ)，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融有利于普惠金融的發(fā)展。

第三，互聯(lián)網(wǎng)的這個平臺勢必將成為踐行普惠金融進(jìn)而實現(xiàn)金融民主化的最佳途徑。中國普惠金融的發(fā)展應(yīng)借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提高資源配置效率，增加對落后地區(qū)和小微企業(yè)的金融資源的供給，改善農(nóng)村地區(qū)和中小企業(yè)普遍存在的金融排斥現(xiàn)象，繼續(xù)提高金融的普惠程度。

利用“互聯(lián)網(wǎng)+”思路建設(shè)普惠金融的對策

隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸走進(jìn)人們的視野并以破竹之勢高速成長，傳統(tǒng)金融行業(yè)面臨模式、意識和技術(shù)的顛覆?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)能產(chǎn)生督促作用，并提出更高的要求，促使其不斷與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相融合進(jìn)行金融創(chuàng)新。雖然短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融模式不會動搖中國銀行業(yè)的金融主導(dǎo)地位，但從長遠(yuǎn)來說，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)大力借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融模式，利用大數(shù)據(jù)、云計算、轉(zhuǎn)移支付等互聯(lián)網(wǎng)金融工具，提升科技水平及核心競爭力，以獲得新的發(fā)展，更好擔(dān)負(fù)起普惠金融的歷史職責(zé)。

借助網(wǎng)絡(luò)拓寬業(yè)務(wù)操作平臺。營業(yè)網(wǎng)點少，業(yè)務(wù)經(jīng)理人員有限一直是國有銀行推行普惠金融的一大限制，而“互聯(lián)網(wǎng)+”低成本下巨大的輻射范圍為普惠金融的推進(jìn)提供契機(jī)。近年來銀行作為電商的第三方支付平臺，逐漸將觸角伸至互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，但僅作為第三方平臺的銀行缺少主動性，加之脫離銀行的支付形式（如支付寶）的出現(xiàn)再次為銀行業(yè)敲響警鐘。銀行業(yè)作為中國金融機(jī)構(gòu)的中堅力量亟需利用互聯(lián)網(wǎng)拓寬其自身的業(yè)務(wù)操作平臺，應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融下幾何級的客戶量的增加。雖然傳統(tǒng)商業(yè)銀行已逐漸開展網(wǎng)絡(luò)（手機(jī)）銀行辦理業(yè)務(wù)，并緊跟互聯(lián)網(wǎng)潮流建立各自銀行的微信公眾號，但和成熟的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式相比，其在業(yè)務(wù)模式中仍然缺乏互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)思維的基本元素。銀行應(yīng)學(xué)習(xí)支付寶、余額寶等各類“寶寶”理財產(chǎn)品的思維，將業(yè)務(wù)拓展到中國大多數(shù)中低薪階層和農(nóng)村，利用中國銀行特有的安全可靠的形象緩解存款流失的困境。

對接各種平臺資源，用大數(shù)據(jù)改造傳統(tǒng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)的思想精髓是開放和連接。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展普惠金融最大的難題就是信息成本過高，而雙贏的互接平臺資源，能夠解決這個問題。“互聯(lián)網(wǎng)+”大背景下，電子商務(wù)平臺不斷發(fā)展壯大，電子商務(wù)平臺固有的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，使供應(yīng)鏈金融能夠更加高效地發(fā)展起來。

供應(yīng)鏈金融跳出僅對借款人自身信用狀況評估的視角，通過深化與核心企業(yè)的合作關(guān)系，結(jié)合貿(mào)易背景真實性審查，基于中小企業(yè)在交易過程中的應(yīng)收賬款和存貨等資產(chǎn)，對其提供配套融資?；陔娮由虅?wù)的供應(yīng)鏈融資服務(wù)能夠有效地解決融資流程中固有的因為信息不對稱產(chǎn)生的融資、擔(dān)保難的問題。目前國內(nèi)最大的兩家電商平臺京東與阿里的競爭已從用戶爭奪戰(zhàn)上升到兩者供應(yīng)鏈的戰(zhàn)爭，京東在2014年一月份僅一個月內(nèi)放款數(shù)量便達(dá)十億人民幣，在訂單融資、入庫單融資等融資過程中，京東商城扮演供應(yīng)商與銀行之間的授信角色，降低了風(fēng)險、加快了銀行貸款效率。

我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融尚處于起步階段，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)要和互聯(lián)網(wǎng)電商密切合作，主動對接電商平臺，獲取企業(yè)交易信息，構(gòu)建基于電商數(shù)據(jù)的信用評級模型，結(jié)合電商的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢開展業(yè)務(wù)。

2015年8月國家稅務(wù)總局和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于開展“銀稅互動”助力小微企業(yè)發(fā)展活動的通知》，決定在全國范圍內(nèi)共同建立銀稅合作機(jī)制，開展“銀稅互動”助力小微企業(yè)發(fā)展活動。和稅務(wù)信息平臺對接，可以讓金融機(jī)構(gòu)得到更優(yōu)質(zhì)的客戶信息以判斷企業(yè)誠信情況和經(jīng)濟(jì)實力，同時促進(jìn)納稅、降低小微企業(yè)融資成本，可謂三贏。這種思路可以擴(kuò)大到更廣泛的范圍，并真正落地。

銀行本身還可以自我構(gòu)建服務(wù)小微企業(yè)的平臺。如部分試點銀行搭建企業(yè)財務(wù)會計云平臺，為企業(yè)完成日常財務(wù)會計功能，監(jiān)控企業(yè)資金流、信息流和物資流。這真正體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)時代跨界顛覆的競爭思路，同時促進(jìn)金融主業(yè)的發(fā)展。

創(chuàng)新多層次個性化金融產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了新的現(xiàn)代金融環(huán)境，為面向不同財富實力的人群設(shè)計并出售傾向型的金融產(chǎn)品提供便利，使民主化、普惠化成為可能。調(diào)研分析認(rèn)為，電子化金融服務(wù)渠道創(chuàng)新是建立普惠型農(nóng)村金融體系的突破口⑦。近年來互聯(lián)網(wǎng)金融新秀宜信，在P2P互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)方面不斷創(chuàng)新，目前已經(jīng)在232個城市（含香港）和96個農(nóng)村地區(qū)建立起強(qiáng)大的全國協(xié)同服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，通過大數(shù)據(jù)金融云、物聯(lián)網(wǎng)和其他金融創(chuàng)新科技，為客戶提供全方位、個性化的普惠金融與財富管理服務(wù)。大數(shù)據(jù)技術(shù)也能使金融機(jī)構(gòu)更好的了解同業(yè)競爭優(yōu)勢，并檢測老客戶的滿意度、傾向性和行為動向，并在第一時間做出調(diào)整。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)除銷售原有的大額理財產(chǎn)品外，應(yīng)根據(jù)金融市場的長尾效應(yīng)，利用互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)重視小規(guī)模市場的集聚價值，普惠更廣的人群。

積極利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行產(chǎn)品營銷。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在創(chuàng)新金融服務(wù)，改善服務(wù)方式的同時，借助新興網(wǎng)絡(luò)平臺迅速發(fā)展，加強(qiáng)公司與客戶的聯(lián)系，比如，在微信或微博平臺上發(fā)送新型金融產(chǎn)品，建立QQ群、微信群等網(wǎng)絡(luò)聊天媒介，使其與電話客服同步進(jìn)行，實現(xiàn)與客戶更加方便、快捷的溝通。目前各大銀行都推出了APP，如何推廣和改進(jìn)使用體驗，也是重要的課題。

利用線下優(yōu)勢，創(chuàng)新金融服務(wù)流程。面對互聯(lián)網(wǎng)金融新秀的不斷崛起，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主動迎接挑戰(zhàn)，在積極學(xué)習(xí)并利用互聯(lián)網(wǎng)大環(huán)境的同時，發(fā)揮自身線下優(yōu)勢，創(chuàng)新金融服務(wù)流程，以此維護(hù)自身在金融市場中的地位?；谥袊鴩?，互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村發(fā)展必然要走線上線下相結(jié)合的戰(zhàn)略，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中僅農(nóng)信社在全國范圍內(nèi)就有8萬多網(wǎng)點，扎根農(nóng)村60多年，客戶遍布城鄉(xiāng)，與當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、企業(yè)、政府之間有較強(qiáng)的合作基礎(chǔ)和持續(xù)意向?；谶@種“地緣+人緣”優(yōu)勢，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)利用網(wǎng)點優(yōu)勢、柜臺優(yōu)勢，在線下做進(jìn)行信用、風(fēng)險調(diào)查工作，審查貸款主體資格，詳細(xì)了解市場環(huán)境和客戶需求，如逐戶了解農(nóng)戶的資產(chǎn)、人口情況、貸款目的、主要限制等，促進(jìn)網(wǎng)點功能轉(zhuǎn)型，保證“線下走基層，線上走流程”，讓互聯(lián)網(wǎng)成為線下交易的前臺，以達(dá)到降低風(fēng)險、提高效率的目的。

刪繁減縟，提高效率。大數(shù)據(jù)金融時代集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對其進(jìn)行深度挖掘與實時分析，掌握客戶的交易信息、消費(fèi)信息和消費(fèi)習(xí)慣等，進(jìn)而準(zhǔn)確預(yù)測客戶行為。借助大數(shù)據(jù)時代的特點，銀行可將貸款審核等工作做在事前，從而減少貸款審核時間，大膽改革簡化部分甚至全部手續(xù)，為客戶提供便利，提高工作效率。同時銀行的各項金融產(chǎn)品及銀行的運(yùn)營情況也應(yīng)及時在網(wǎng)絡(luò)上予以披露，保證客戶權(quán)益，實現(xiàn)信息交互共享。而商業(yè)銀行在實踐中往往難以跳出傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)中抵押擔(dān)保理念的藩籬，準(zhǔn)入門檻較高，審批流程較長，服務(wù)效率偏低。目前國內(nèi)私人銀行的貸款效率普遍高于國有銀行，以平安銀行為代表的私人銀行逐漸開始辦理網(wǎng)上貸款業(yè)務(wù)，客戶可通過網(wǎng)絡(luò)提交所需材料，借款人僅需到銀行面簽一次，同時銀行貸款頁面上會披露貸款成功記錄及部分信息，提高了信息的透明度。更有宜信等一些金融機(jī)構(gòu)甚至不需要面簽即可貸款，為借款人提供了極大便利。

（作者單位：中央民族大學(xué)管理學(xué)院；本文系國家大學(xué)生創(chuàng)新訓(xùn)練計劃階段性成果，項目編號：GCCX2015110047）

【注釋】

①中國銀監(jiān)會合作部課題組：“普惠金融發(fā)展的國際經(jīng)驗及借鑒”，《中國農(nóng)村金融》 2014年第2期，第78頁。

②李明賢，葉慧敏：“普惠金融與小額信貸的比較研究”，《農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問題》（月刊），2012年第9期，第45頁。

③鄭聯(lián)盛：“中國互聯(lián)網(wǎng)：模式、影響、本質(zhì)與風(fēng)險”，《國際經(jīng)濟(jì)評論》，2014年第5期，第103頁。

④謝平，鄒傳偉：“互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究”，《金融研究》，2012年第12期，第11~22頁。

⑤牛錫明：“互聯(lián)網(wǎng)金融帶給未來銀行業(yè)的機(jī)遇”，2013年2月24日在亞布力論壇上的演講。

⑥段曼麗：“我國互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模與功能分析”，《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)》，2015年第16期，第63頁。

⑦郭興平：“基于電子化金融服務(wù)創(chuàng)新的普惠型農(nóng)村金融體系重構(gòu)研究”，《財貿(mào)經(jīng)濟(jì)》，2010年第3期 ，第13~19頁。

責(zé)編 /王坤娜