【摘要】金融科技以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展提高了電商消費(fèi)金融的需求量，但由于銀行開(kāi)展消費(fèi)分期的沖擊、個(gè)人征信孤島難以打破以及過(guò)度授信引起的信用風(fēng)險(xiǎn)，電商消費(fèi)金融陷入發(fā)展困境。為了促進(jìn)電商消費(fèi)金融的健康快速發(fā)展，應(yīng)倡導(dǎo)簡(jiǎn)化性與普惠性發(fā)展，完善社會(huì)征信體系，建立資源共享平臺(tái)。

【關(guān)鍵詞】電商  消費(fèi)金融  征信體系   

【中圖分類號(hào)】F83    【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

電商消費(fèi)金融日益受到網(wǎng)民熱捧

首先，消費(fèi)金融成為電商購(gòu)物平臺(tái)新標(biāo)配。最初，人們?cè)陔娚唐脚_(tái)購(gòu)物通常是使用銀行卡或信用卡進(jìn)行支付。而隨著分期樂(lè)、京東白條、螞蟻花唄、天貓分期、螞蟻借唄、現(xiàn)金貸等各種電商消費(fèi)金融產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，人們的支付方式逐漸改變，消費(fèi)金融儼然成為電商購(gòu)物平臺(tái)的新標(biāo)配。比如，綜合性電商購(gòu)物可以選擇螞蟻花唄、天貓分期等；租房消費(fèi)可以選擇樓立方等；旅游消費(fèi)可以選擇京東旅游等。其次，電商消費(fèi)金融以小額短期產(chǎn)品為主。電商消費(fèi)金融的金額一般在20萬(wàn)元以下，信貸期限為1—12個(gè)月，個(gè)別跨度為20個(gè)月。比如，騰訊的微粒貸額度為500元—20萬(wàn)元，期限包括5個(gè)月、10個(gè)月、20個(gè)月；阿里巴巴的螞蟻借唄額度為1元—20萬(wàn)元，期限包括3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月；京東金融的京東白條額度為500元—20萬(wàn)元，期限包括3個(gè)月、6個(gè)月、12個(gè)月等。

隨著互聯(lián)網(wǎng)、電商及網(wǎng)絡(luò)分期等新型模式的出現(xiàn)，個(gè)人的日常消費(fèi)、旅游消費(fèi)等表現(xiàn)出更大的發(fā)展空間，而能為這些消費(fèi)提供資金的電商消費(fèi)金融日益受到網(wǎng)民熱捧，且消費(fèi)金融需求分布的差距較大。根據(jù)集奧聚合發(fā)布的《2016年消費(fèi)金融行業(yè)洞察報(bào)告——人群篇》顯示，校園分期是目前消費(fèi)金融占比最大的一項(xiàng)，達(dá)75.3%。而校園分期用戶主要需求集中在電商方面，達(dá)58.7%。同時(shí)，以服務(wù)“住、行、學(xué)”為主線所展開(kāi)的安居、汽車(chē)、學(xué)習(xí)、醫(yī)療美容、旅游等消費(fèi)需求日益龐大。電商消費(fèi)金融與線下商戶的合作，使得越來(lái)越多的消費(fèi)者使用電商消費(fèi)金融進(jìn)行支付。

當(dāng)前電商消費(fèi)金融的發(fā)展困境

第一，銀行開(kāi)展消費(fèi)分期對(duì)電商消費(fèi)金融形成沖擊。電商消費(fèi)金融發(fā)展的目標(biāo)主要是構(gòu)建一個(gè)完整的消費(fèi)金融生態(tài)鏈。隨著消費(fèi)金融影響力的日益擴(kuò)大，政府鼓勵(lì)銀行開(kāi)展消費(fèi)分期業(yè)務(wù)。比如，《關(guān)于加大對(duì)新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見(jiàn)》明確提出，要“鼓勵(lì)有條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)圍繞新消費(fèi)領(lǐng)域，設(shè)立特色專營(yíng)機(jī)構(gòu)”。事實(shí)上，銀行開(kāi)展消費(fèi)分期業(yè)務(wù)，不僅有著電商消費(fèi)金融所沒(méi)有的資金成本優(yōu)勢(shì)，還有著電商消費(fèi)金融所沒(méi)有的征信體系。在這些優(yōu)勢(shì)因素的驅(qū)使下，當(dāng)前我國(guó)國(guó)內(nèi)部分銀行已經(jīng)開(kāi)始涉足消費(fèi)分期業(yè)務(wù)。目前，我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行只是以嘗試的方式涉足消費(fèi)信貸領(lǐng)域，但隨著時(shí)間的推移，一旦傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始轉(zhuǎn)型，大面積地開(kāi)展消費(fèi)分期業(yè)務(wù)，為小微企業(yè)、個(gè)人提供線上及線下的個(gè)性化金融服務(wù)，勢(shì)必會(huì)對(duì)電商消費(fèi)金融造成巨大沖擊，限制其發(fā)展。

第二，電商消費(fèi)金融的個(gè)人征信孤島難以打破。當(dāng)前，由于消費(fèi)金融業(yè)務(wù)面向的一般是散而多的個(gè)人用戶，不少消費(fèi)金融公司難以接入央行征信系統(tǒng)，導(dǎo)致一些用戶在某個(gè)電商消費(fèi)金融平臺(tái)借錢(qián)后，到另一個(gè)平臺(tái)借錢(qián)來(lái)還，如此循環(huán)往復(fù)下去，直至借無(wú)可借。用戶利用電商消費(fèi)金融平臺(tái)的套現(xiàn)便利，會(huì)給電商平臺(tái)造成資金損失，使電商平臺(tái)蒙受風(fēng)險(xiǎn)。不少消費(fèi)金融公司注意到該問(wèn)題，于是依靠自身大數(shù)據(jù)積累設(shè)立征信公司或建立信用評(píng)估體系，比如芝麻信用、萬(wàn)達(dá)征信等。但由于當(dāng)前我國(guó)國(guó)內(nèi)個(gè)人征信數(shù)據(jù)并不健全，有效數(shù)據(jù)也較少，因此，建立一個(gè)與央行征信系統(tǒng)相匹配的征信數(shù)據(jù)較為困難。比如，在阿里巴巴的螞蟻借唄平臺(tái)上，任何有支付寶的用戶皆可實(shí)現(xiàn)小額借貸，但螞蟻借唄并沒(méi)有查詢個(gè)人征信，信貸數(shù)據(jù)也不會(huì)上報(bào)征信系統(tǒng)。

第三，過(guò)度授信引起的信用風(fēng)險(xiǎn)。在消費(fèi)金融公司難以接入央行征信系統(tǒng)的情況下，必然會(huì)導(dǎo)致重復(fù)授信的發(fā)生，而重復(fù)授信的后果便是超額授信導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)。比如某個(gè)人在銀行辦理了一張額度為5萬(wàn)元的信用卡，在所有額度使用完而又無(wú)法償還的情況下，電商消費(fèi)金融平臺(tái)可以為該用戶提供授信，其可以通過(guò)電商消費(fèi)金融平臺(tái)繼續(xù)套現(xiàn)。由于電商消費(fèi)金融缺乏對(duì)用戶信用及借貸情況的信息共享，用戶可以同時(shí)在多家分期平臺(tái)享有額度。電商消費(fèi)金融對(duì)用戶的“寵溺”，催發(fā)了個(gè)體的過(guò)度借款消費(fèi)。由于多數(shù)借款人缺乏固定的收入，因而一旦難以償還借貸，就會(huì)向利率更高的現(xiàn)金借貸求助，直至無(wú)法償還本息，給電商消費(fèi)金融平臺(tái)帶來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)。

未來(lái)電商消費(fèi)金融的發(fā)展路徑

第一，進(jìn)行簡(jiǎn)化性與普惠性發(fā)展。首先，進(jìn)行簡(jiǎn)化性發(fā)展。電商消費(fèi)金融要應(yīng)對(duì)銀行開(kāi)展消費(fèi)分期業(yè)務(wù)帶來(lái)的沖擊，就需要挖掘銀行所沒(méi)有的優(yōu)勢(shì)，化銀行的劣勢(shì)為自身的優(yōu)勢(shì)。眾所周知，傳統(tǒng)銀行的手續(xù)繁多是其劣勢(shì)之一。新媒體時(shí)代給消費(fèi)者帶來(lái)了高效率、精簡(jiǎn)化的生活享受，多數(shù)消費(fèi)者享受到消費(fèi)分期和小額借貸所帶來(lái)的便利性與簡(jiǎn)化性，難以接受手續(xù)繁多的銀行。比如，消費(fèi)者如果要借助二手車(chē)貸款購(gòu)買(mǎi)二手車(chē)，到銀行辦理業(yè)務(wù)需要填寫(xiě)很多資料，有時(shí)甚至還需要等待很長(zhǎng)時(shí)間的審核才能拿到錢(qián)。面對(duì)手續(xù)繁多且等待時(shí)間長(zhǎng)的銀行，一些消費(fèi)者已心灰意冷。但是電商消費(fèi)金融卻沒(méi)有如此多的繁雜工序，一些金融產(chǎn)品可以通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)快速放貸，及時(shí)滿足消費(fèi)者的借貸需求，這就是電商消費(fèi)金融的簡(jiǎn)化性特點(diǎn)。未來(lái)，電商消費(fèi)金融應(yīng)在完善社會(huì)征信體系的基礎(chǔ)上，進(jìn)行簡(jiǎn)化性發(fā)展，以滿足消費(fèi)者的“快”需求。

其次，進(jìn)行普惠性發(fā)展。電商消費(fèi)金融面向的是個(gè)體用戶，具有覆蓋性廣的特點(diǎn)。因此，在其未來(lái)發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)深挖普惠金融領(lǐng)域，為農(nóng)民、工人、流動(dòng)人口、大學(xué)生等中低端用戶群體服務(wù)。

第二，完善社會(huì)征信體系。首先，建設(shè)自動(dòng)化的消費(fèi)金融決策體系，包括設(shè)置消費(fèi)個(gè)體數(shù)據(jù)收集、消費(fèi)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)督、專家決策系統(tǒng)等板塊。同時(shí)，制定風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任、合規(guī)管理政策以及管理制度、原則、規(guī)程，實(shí)現(xiàn)對(duì)電商消費(fèi)金融的全程風(fēng)險(xiǎn)管控。

其次，建立消費(fèi)者征信數(shù)據(jù)庫(kù)。電商消費(fèi)金融要加快構(gòu)建消費(fèi)者信息數(shù)據(jù)庫(kù)，以網(wǎng)上消費(fèi)者為主要構(gòu)建對(duì)象，將消費(fèi)者消費(fèi)所留下的印記整合為消費(fèi)信用數(shù)據(jù)，與調(diào)查取證所得的個(gè)人消費(fèi)金融記錄和人事檔案等進(jìn)行整合，以此建成征信數(shù)據(jù)庫(kù)。

最后，通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制和消費(fèi)金融的融合發(fā)展。電商消費(fèi)金融公司有必要加大力度開(kāi)發(fā)和應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)挖掘消費(fèi)金融服務(wù)積累的大量線上線下數(shù)據(jù)信息，利用這些數(shù)據(jù)信息進(jìn)一步了解授信客戶，從而加強(qiáng)對(duì)電商消費(fèi)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制與消費(fèi)金融的融合發(fā)展。

第三，建立資源共享平臺(tái)。電商消費(fèi)金融與銀行重復(fù)授信的最大原因就是缺乏資源共享平臺(tái)。以社交數(shù)據(jù)作為個(gè)人信用數(shù)據(jù)明顯不實(shí)際，社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)騰訊開(kāi)發(fā)的金融產(chǎn)品“微粒貸”的失敗就是很好的證明。網(wǎng)絡(luò)的虛擬性使得社交數(shù)據(jù)真假難辨，但消費(fèi)者在電商平臺(tái)留下的購(gòu)物消費(fèi)記錄、借貸記錄等則是真實(shí)的，這些可作為個(gè)人信用數(shù)據(jù)的參考標(biāo)準(zhǔn)。電商平臺(tái)應(yīng)聯(lián)合消費(fèi)金融公司建立資源共享平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)電商平臺(tái)購(gòu)物消費(fèi)記錄和貸款記錄的資源共享，同時(shí)，要與征信機(jī)構(gòu)連接，實(shí)現(xiàn)對(duì)消費(fèi)者消費(fèi)和借貸的監(jiān)督。目前，我國(guó)國(guó)內(nèi)已經(jīng)有一些電商消費(fèi)金融公司與第三方征信機(jī)構(gòu)建立聯(lián)系，比如，蘇寧金融的任性付已接入芝麻信用等。未來(lái)我國(guó)國(guó)內(nèi)各電商消費(fèi)金融公司應(yīng)建立消費(fèi)者信息平臺(tái)，并實(shí)現(xiàn)與其他消費(fèi)金融公司（包括銀行創(chuàng)辦的消費(fèi)金融公司）、征信機(jī)構(gòu)的聯(lián)系和共享。

（作者為荊楚理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授）

【參考文獻(xiàn)】

①陳寧：《消費(fèi)金融迎來(lái)爆發(fā)機(jī)遇 金融在線化速度遠(yuǎn)超電商》，《大眾證券報(bào)》，2016年4月22日。

②閆瑾：《電商系消費(fèi)金融三大“命門(mén)”》，《北京商報(bào)》，2016年6月13日。

③魯存珍、湯如軍：《電商消費(fèi)金融興起及發(fā)展問(wèn)題研究》，《西南金融》，2018年第1期。

責(zé)編/孫渴    美編/于珊

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