數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行、銀保監(jiān)會等

待遇不一樣，偏見要糾正

“到現(xiàn)在還有一些投資人搞‘入圍名單’，不管你經(jīng)營狀況如何，反正民企不準(zhǔn)入圍，這種偏見應(yīng)當(dāng)糾正。”

“借錢變貴了。”在某省一家新能源公司做財務(wù)的李英，明顯感覺到這幾年企業(yè)融資成本在上漲。“2016年以前，銀行貸款利率在基準(zhǔn)利率上打九折，2017年還能打九五折，今年則回到基準(zhǔn)利率。”

像李英這樣能以基準(zhǔn)利率貸款的民營企業(yè)還算“幸運兒”。“雖然近段時間銀行貸款利率稍微穩(wěn)定下來了，但前陣子一直在漲。”另一省份某醫(yī)藥公司董事長劉成貴說，他們公司主要通過銀行貸款進(jìn)行融資，“以前企業(yè)效益好，找銀行貸款多少還給點優(yōu)惠，今年可能是整個社會資金吃緊，各家貸款銀行利率普遍上浮了5到10個百分點。”

相比明面上貸款利率的上升，獲取資金難度加大是目前不少民營企業(yè)更大的痛點。去年下半年以來，受債券違約、股權(quán)質(zhì)押平倉風(fēng)險等影響，金融市場和金融機(jī)構(gòu)對民企的風(fēng)險偏好下降，民企整體融資出現(xiàn)困難，影響了企業(yè)流動性。

“民企和國企在直接融資上存在明顯的差別待遇。”某大型零售商金融部門負(fù)責(zé)人李鍇說，不論是銀行間短期融資，還是在交易所發(fā)債，在相當(dāng)條件下，投資人給民企和給國企的是兩種價格。“差別對待增加了民企的融資難度，情況最嚴(yán)重的是今年4月，投資人甚至看都不看民企發(fā)的債，這對一些當(dāng)時急需資金的民企來說會面臨不小風(fēng)險。”

“我覺得包括銀行、險資、基金在內(nèi)的各方，在評估上不應(yīng)簡單將國企、民企區(qū)別對待。到現(xiàn)在還有一些投資人搞‘入圍名單’，不管你經(jīng)營狀況如何，反正民企不準(zhǔn)入圍，這種偏見應(yīng)當(dāng)糾正。”李鍇說。

民營企業(yè)從銀行獲得貸款也不容易。“銀行能給我們的貸款額度在收緊。”某文旅企業(yè)負(fù)責(zé)人周珊彤說，“我們找銀行貸款，額度上就會打折扣，放款也不能一次到位，而是要分幾批發(fā)放，銀行的解釋是上級行對規(guī)模管理得較嚴(yán)。”

“銀行的貸款利率大約在5.6%，這個利率我們能接受，對企業(yè)來說，能貸到錢、解燃眉之急才是最要緊的，但現(xiàn)在銀行給的貸款額度都比較低。”某汽車設(shè)備廠負(fù)責(zé)人顧繼宏有些發(fā)愁，他們今年和一家大客戶簽了1億多元的訂單，為了盡快投產(chǎn)，經(jīng)多方籌款后，還想找銀行墊資300萬元，結(jié)果銀行回復(fù)沒有額度。

“銀行說是上級行卡了規(guī)模，另外也覺得這筆貸款有風(fēng)險。我向銀行解釋過，這家大企業(yè)信譽良好，回款及時，不會拖欠我們的款項，而且我自己企業(yè)的回款賬戶可以放在銀行，還有什么擔(dān)心的呢？但銀行還是說不行。我覺得銀行在風(fēng)險評估手段上可以更靈活一些，仔細(xì)調(diào)研，不要一覺得有風(fēng)險就干脆不做貸款了。”顧繼宏說。

大型民企借錢越來越難，中小民企更是難上加難。“我們公司規(guī)模小，除了用土地、廠房、設(shè)備等做抵押擔(dān)保以外，銀行還要求我用家庭資產(chǎn)甚至個人財產(chǎn)做擔(dān)保，才能批給我貸款，‘有限責(zé)任’變成了‘無限責(zé)任’。”某農(nóng)業(yè)設(shè)備公司負(fù)責(zé)人何森說。

記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，除了銀行貸款之外，其他融資渠道也不好“走”，高企的費用抬升了民企整體融資成本。

某機(jī)械制造企業(yè)董秘付余敏介紹，他們找商業(yè)保理公司貸款，獲得了一筆融資。“商業(yè)保理公司貸款年化利率為12.5%，是銀行貸款利率的2倍，而且找這類公司貸款還有很高的手續(xù)費。”付余敏說。

融資工具不少，但達(dá)標(biāo)的企業(yè)并不多，眾多民企在銀行之外融資無門。某智能裝備制造企業(yè)財務(wù)部門負(fù)責(zé)人萬霖介紹，有些下游企業(yè)實力不強(qiáng)，也沒有足夠的流動資金，希望通過融資租賃的方式購買他們的設(shè)備。“這原本是幫助制造企業(yè)提升銷售業(yè)績的好事，也能讓小企業(yè)盡早提升制造能力，但有些機(jī)構(gòu)就只做發(fā)達(dá)地區(qū)的業(yè)務(wù)，不做欠發(fā)達(dá)地區(qū)的，因為他們覺得那些地方的公司回款難、報表不漂亮、資質(zhì)不足。但實際上，民企的情況千差萬別，欠發(fā)達(dá)地區(qū)也有好企業(yè)。”

賬款難收回，負(fù)擔(dān)要減輕

“現(xiàn)在因為回款周期普遍延長一個月以上，公司必須貸款才能維持正常運轉(zhuǎn)，這給企業(yè)帶來不小的負(fù)擔(dān)。”

張華管理著一家從事汽摩配件加工的中型企業(yè)，談起資金周轉(zhuǎn)狀況，他表示壓力很大：“我們廠2016年以前從未貸過款，但現(xiàn)在因為回款周期普遍延長一個月以上，公司必須貸款才能維持正常運轉(zhuǎn)，這給公司帶來不小的負(fù)擔(dān)，融資成本提高，利潤就被擠掉了。”

“我們的策略就是熬，有風(fēng)險的產(chǎn)品不敢碰，高投入的行業(yè)都不做。”張華說，公司處于半停半開的狀態(tài)，有了流動資金才敢考慮開工投入下一批項目。

針對應(yīng)收款賬期變長的問題，某建材公司董事長葛衛(wèi)立說：“我們公司貨款到年底基本也就能收回六七成，而且經(jīng)常名義上賬期是3個月，實際如果給我一張6個月期限的銀行承兌匯票，賬期就變成了9個月。”

一些民企經(jīng)營規(guī)模不大，在付款周期方面較少有討價還價的余地。“園林企業(yè)給政府做的項目都是通過墊資形式，以前首付款比例能到40%，后來只能付到30%，現(xiàn)在降到20%，付款周期也大大拉長。”某環(huán)保公司董事長隋月告訴記者，地方政府償債能力減弱了，就把這部分壓力轉(zhuǎn)嫁給上游供應(yīng)商，房地產(chǎn)客戶也出現(xiàn)業(yè)績下滑，中小企業(yè)因此陷入債務(wù)鏈。

“我們給地方政府部門做了許多高效節(jié)水項目，但全額墊資做完項目后，地方政府部門往往回款很慢，錢大半年都回不來，經(jīng)營壓力很大。”何森說。

這樣的民企不在少數(shù)。某科技企業(yè)創(chuàng)始人呂欣說，公司的主營業(yè)務(wù)是建筑檢測儀器，客戶都是一些大型國企。“資金周轉(zhuǎn)確實不靈活，應(yīng)收款經(jīng)常一拖就是半年到8個月。”

為了緩解資金鏈緊張問題，很多中小企業(yè)迫切希望銀行提供流動資金貸款。某食品公司總經(jīng)理黃興告訴記者，如果沒有銀行支持，中小企業(yè)流動資金不足，就會縮減原材料采購，減少產(chǎn)品供應(yīng)，市場占有率會迅速下降，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模不斷萎縮，慢慢被市場淘汰。