查時間：2018年11月—2019年3月

調(diào)查方式：通過互聯(lián)網(wǎng)問卷調(diào)查的形式，面向社會公眾進行調(diào)查

樣本構(gòu)成：調(diào)查對象為各地區(qū)、領(lǐng)域社會公眾，共計回收3648份調(diào)查問卷。

·受訪者居住地覆蓋國內(nèi)直轄市（29.80%）、省會城市（31.94%）、地級市（21.51%）、縣級市（11.40%）、鄉(xiāng)鎮(zhèn)村（5.35%）。

·受訪者中，家庭月收入2000元以下占9.95%，2000—4999元占20.18%，5000—9999元占29.82%，10000—19999元占19.90%，20000—29999元占8.94%，30000—49999元占5.02%，50000及以上占6.19%。

·受訪者中，研究生及以上學歷占6.50%，大學本科學歷占34.65%，大專學歷占21.49%，高中及以下學歷占37.36%。

·受訪者中，來自政府機關(guān)、黨群組織的工作人員、專業(yè)技術(shù)人員和企業(yè)事業(yè)單位從業(yè)人員占比最多，超過總受訪人數(shù)的六成；其中，從事與金融及相關(guān)領(lǐng)域有關(guān)工作的人員過半數(shù)。

主要發(fā)現(xiàn)：

·受訪者普遍高估自身金融素養(yǎng)，欠缺與日常生活緊密相關(guān)的金融知識。

·多數(shù)受訪者具有財務(wù)規(guī)劃意識，部分受訪者還未準備為養(yǎng)老開支未雨綢繆。

·多數(shù)受訪者持有積極且理性的投資態(tài)度，更傾向于投資中低風險和收益的產(chǎn)品。

·金融安全問題成為公眾投資理財時的隱患，需要社會各主體合力普及相關(guān)知識。

·多數(shù)受訪者表示其金融服務(wù)需求可以得到滿足，公眾對金融服務(wù)的需求漸趨多樣化。

在我國經(jīng)濟、金融快速發(fā)展的過程中，公眾金融素養(yǎng)水平的提升已經(jīng)成為日益重要的問題。尤其是在決勝全面建成小康社會的關(guān)鍵時期，我國人口老齡化、社會養(yǎng)老保險改革以及金融信息化的快速發(fā)展都凸顯了公眾獨立完成有效金融決策的現(xiàn)實性與必要性。隨著我國金融市場的深化發(fā)展及數(shù)字金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，金融產(chǎn)品與服務(wù)日益普及并滲透到社會生活的各個方面。同時，由于我國公眾金融專業(yè)素養(yǎng)水平普遍不高，對各類金融知識掌握不充分，難以識別日益復雜的金融風險及侵權(quán)行為，導致自身合法權(quán)益易遭受嚴重侵害。金融素養(yǎng)水平的改善可以使公眾更好地參與復雜多變的金融市場，進而提高家庭金融福利和實現(xiàn)金融市場的穩(wěn)定與健康發(fā)展。

國民金融素養(yǎng)水平制約著金融業(yè)的發(fā)展，并與消費者信心、金融行為偏差、市場風險等因素密切相關(guān)，影響著金融體系的穩(wěn)定與安全。從個人金融的視角來看，近年來金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷豐富，特別是金融與互聯(lián)網(wǎng)、通訊等技術(shù)融合發(fā)展，使得消費者面臨的金融環(huán)境日趨復雜，客觀上需要消費者具備更高的金融素養(yǎng)水平，普通居民掌握金融知識、有效管理個人資金、處理個人金融事務(wù)的能力越來越重要。良好的金融素養(yǎng)有助于消費者做出適當?shù)慕鹑跊Q策，降低系統(tǒng)性行為偏差，提高金融市場參與度并降低金融風險。既有研究表明，我國公眾金融素養(yǎng)的總體水平較低。同時，受傳統(tǒng)思想等的影響，我國公眾的金融素養(yǎng)及金融決策行為也有其特殊性。因此，對我國公眾的金融素養(yǎng)現(xiàn)狀及金融觀念和態(tài)度進行研究，探討如何提高數(shù)字時代的全民金融素養(yǎng)，具有非常重要的現(xiàn)實意義。

金融知識及金融技能

主觀金融知識：公眾普遍高估自身金融素養(yǎng)，欠缺與日常生活緊密相關(guān)的金融知識

主觀金融知識是用來測量受訪者對經(jīng)濟金融知識了解程度的自我評價。對此，我們設(shè)計了“請對您的金融知識水平做出整體評價”“在您選擇購買金融產(chǎn)品或服務(wù)時，您能否正確辨別合法與非法的投資渠道和產(chǎn)品服務(wù)”等問題，并請公眾作出選擇和回答。

根據(jù)客觀和主觀金融素養(yǎng)平均得分高低，進行兩兩組合，得到低水平（雙低型）、自負型（客低、主高）、自卑型（客高、主低）、高水平（雙高型）四類金融知識水平分類。

從公眾的金融知識自評結(jié)果來看，認為自己整體金融水平非常好的受訪者占比高達84.51%，認為比較好的受訪者比例為8.03%，認為自己可以正確辨別投資渠道和產(chǎn)品服務(wù)的受訪者占總?cè)藬?shù)的88.51%。通過將受訪者主觀金融知識自評與客觀金融知識得分進行分析，發(fā)現(xiàn)屬于高水平的受訪者占比61.38%，自負型的受訪者比例為32.32%，低水平者為4.74%，自卑型占1.53%。以上調(diào)查數(shù)據(jù)顯示出，受訪者普遍對自身的金融知識儲備持樂觀態(tài)度，與客觀金融知識調(diào)查結(jié)果存在不小的偏差，自負型比例超過三成，部分公眾實際上高估了自己對金融相關(guān)知識的掌握程度。

相關(guān)研究結(jié)果還表明，不同金融素養(yǎng)水平下投資者對金融素養(yǎng)自我認知的偏差程度為：金融素養(yǎng)低的投資者傾向于高估自身金融素養(yǎng)（對金融素養(yǎng)的過度自信），且金融素養(yǎng)越低，其過度自信程度越高，顯得更為“驕傲”；金融素養(yǎng)較高的投資者則傾向于低估自己的金融素養(yǎng)，表現(xiàn)得更為“謙虛”。

金融技能：多數(shù)受訪者具有財務(wù)規(guī)劃意識，部分受訪者還未準備為養(yǎng)老開支未雨綢繆

金融技能是指公眾將學到的金融知識運用于個人日常金融生活（財務(wù)規(guī)劃、金融產(chǎn)品和服務(wù)的選擇等）中的能力，這里主要考察受訪者進行財務(wù)規(guī)劃的能力。

當問到受訪者及其家庭成員是否制定和執(zhí)行家庭儲蓄開支計劃，選擇“一直都在”制定開支計劃的比例高達81.91%，選擇“經(jīng)常有”和“有時有”的超過15%，可以看出能持續(xù)保持此項行為的人超過八成，絕大多數(shù)受訪者都有主動進行財務(wù)規(guī)劃的意識。良好的財務(wù)規(guī)劃能力不僅能夠使家庭對收支更有概念，更好地規(guī)劃資金用途、開源節(jié)流，還可以留出更多資金用于投資和升值。

具體而言，財務(wù)規(guī)劃不僅要計劃自己的工作、生活及理財收支，還要為后代的教育、老年時的開支提前做好準備。當問到受訪者是否為孩子上學存錢時，54.47%的受訪者表示有或者曾經(jīng)有過這樣的行為，還有31.36%的受訪者表示雖然目前沒有，但計劃這樣做。提前為子女教育做準備的受訪者占大多數(shù)，這樣既能更好地保障下一代的教育開支和教育水平，還能使自己及家庭未來的生活水平不會受到太大影響。

本次調(diào)查中，我們請受訪者預期如何保障自己在老年時的開支，選擇計劃依靠家人、孩子經(jīng)濟支持的占比最高，為52.47%，依靠自己存款、資產(chǎn)等收入的受訪者比例為47.12%，會依靠退休金生活的比例為42.74%。從調(diào)查結(jié)果中可以得出，一部分受訪者還沒有為養(yǎng)老開支提前做準備的意識。在退休金和家人子女支持之外，自己預先儲備、進行理財、購買保險等都是為養(yǎng)老開支做準備的方式。早做養(yǎng)老開支計劃、多儲蓄養(yǎng)老資金，對自身和社會福利的提升有益無害。

金融行為及態(tài)度

金融行為是公眾在日常生活的實際行動，是可觀測的最終結(jié)果，主要包括儲蓄、借貸、投資、購買保險等與金融有關(guān)的行為。金融態(tài)度根植于個人對金融的整體認知和意識，能夠反映金融消費者對風險的偏好程度。

儲蓄行為及對利率的態(tài)度：相對于去銀行存款，公眾更青睞余額寶等貨幣基金產(chǎn)品

調(diào)查結(jié)果顯示，92.13%的受訪者在儲蓄時會比較不同金融機構(gòu)利率，基于此再選擇合適的平臺進行存款。在儲蓄時，38.39%的受訪者更青睞余額寶、零錢通等貨幣基金，33.84%的受訪者選擇銀行活期和定期存款，19.30%的受訪者會購買國債等金融產(chǎn)品作為儲蓄增值的一種方式，而選擇現(xiàn)金持有的受訪者較少。憑借收益率比銀行存款略高、收益穩(wěn)定、風險較低可快速贖回等優(yōu)勢，余額寶等貨幣基金成為更加普及的儲蓄方式，其受歡迎程度超過銀行存款。

借貸行為及對信用的態(tài)度：多數(shù)公眾使用過信貸及分期產(chǎn)品，且持有正確的信用管理觀念

公眾的借貸行為涉及到眾多的信用貸款產(chǎn)品和消費分期產(chǎn)品，對受訪者進行的調(diào)查結(jié)果顯示，使用人數(shù)最多的信用貸款產(chǎn)品為住房貸款（65.49%），其次為信用卡（50.74%）、購車貸款（45.78%）、教育醫(yī)療等貸款（42.74%）、銀行綜合消費貸款（35.99%）。以上數(shù)據(jù)顯示出，公眾發(fā)生借貸行為主要是由于購房、購車、教育、醫(yī)療和消費幾大因素。接觸互聯(lián)網(wǎng)借貸產(chǎn)品和小額貸款的受訪者較少，從以上優(yōu)先級可看出公眾更加信任更有實力的平臺和機構(gòu)，會選擇安全性更高的信貸產(chǎn)品。在消費分期產(chǎn)品中，螞蟻花唄、借唄為使用比例最高的產(chǎn)品，京東白條、分期樂、趣分期和信用卡分期也是使用頻率較高的分期方式，使用過傳統(tǒng)信用卡分期的人數(shù)低于使用花唄、白條等電商信用分期的人數(shù)。2017大學生消費理財觀調(diào)查顯示，當生活費無法滿足開銷時，有25%的人會通過螞蟻花唄、京東白條、信用卡等方式進行付款或者向朋友借錢滿足消費需求。這也反映出新興的互聯(lián)網(wǎng)理財方式和信貸產(chǎn)品正在逐漸滲透到社會公眾的借貸行為中，公眾尤其是年輕一代對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)慕邮芏群芨?，這些產(chǎn)品在借貸的便利性和產(chǎn)品設(shè)計的創(chuàng)新性上更優(yōu)于傳統(tǒng)分期產(chǎn)品。

當問到受訪者為何會選擇消費分期，38.85%的受訪者認為這種方式可以讓自己在資金不足時提前消費，24.81%的受訪者表示消費分期是為了體驗新型消費模式的新鮮感，還有18.49%的受訪者選擇“滿足一時的消費沖動”，另外，分期付款比立即付款更劃算也是原因之一。

對于從不分期消費的受訪者來說，其中的原因多種多樣。71.29%的受訪者擔心自己沒有還款能力，51.67%的受訪者擔心忘記還款影響個人征信，50.72%的受訪者認為消費分期利息過高，不劃算。此外，擔心網(wǎng)絡(luò)詐騙或信息泄露、額度太低沒有吸引力和沒有超前消費的習慣也是很多人不選擇消費分期的原因。

調(diào)查結(jié)果顯示，消費分期產(chǎn)品的吸引力在于：可以讓人提前消費，資金不足時也可以提前使用到自己想要的產(chǎn)品，有時候甚至比立即付款更劃算，但消費分期產(chǎn)品的設(shè)計局限和安全隱患是消費者最為擔心的問題。

投資行為及對風險的態(tài)度：多數(shù)受訪者持有積極且理性的投資態(tài)度，更傾向于投資中低風險和收益的產(chǎn)品

在對受訪者的投資理財觀念進行調(diào)查時，多數(shù)人的看法比較理性和客觀，對理財持有積極的態(tài)度，同意“不管錢多錢少，都需要理財”“理財不是簡單的省，要合理規(guī)劃支出”“理財需要時間和耐心，不可能一夜暴富”觀點的受訪者均超過七成，而一部分受訪者的投資理財觀念還比較傳統(tǒng)，認為理財不如存錢有用，不借錢不欠債就是最好的理財，這一部分受訪者不能正視金融投資包含的正常市場風險，理財觀念十分保守，認為把錢存在銀行是最保險的理財方式，只看到投資有風險的一面，而忽略了合理理財帶來的收益。實際上，借貸和欠債很多時候也是理財?shù)姆绞街?，一方面，超前消費給部分人帶來的收益和效用遠大于資金充足時再消費，另一方面，在合理的投資項目中，借貸的杠桿作用會增加收益。

當問到受訪者愿意拿出多少資產(chǎn)用于理財投資，選擇“所有閑錢”的受訪者最多，為34.27%，選擇“5萬以下”的受訪者也較多。受訪者當前用于投資理財?shù)馁Y產(chǎn)占家庭總收入的比重為10%以下的比例較大，超過總?cè)藬?shù)的60%，投資理財資產(chǎn)占家庭總收入20%以上的受訪者不超過20%。以上結(jié)果反映出公眾對投資理財?shù)姆e極態(tài)度，愿意拿手里的閑錢進行投資理財?shù)膰L試，同時，多數(shù)受訪者比較謹慎，愿意拿出小部分資金進行投資理財，認為在不影響生活的前提下嘗試進行資金增值是十分理性的選擇。

購買保險行為及態(tài)度：受訪者對保險的作用認識較充分，愿意拿出部分家庭收入來為意外提供保障

91.06%的受訪者認為有必要購買保險，購買過人壽險（66.83%）、意外險（53.21%）、醫(yī)療保險（50.08%）、健康險（49.95%）的受訪者較多，80%以上的受訪者會拿出家庭收入的15%以下資金來購買保險。從以上結(jié)果可以看出，公眾對保險產(chǎn)品的作用和意義認識較為充分，保險具有經(jīng)濟補償、資金融通及社會管理功能三大屬性，不僅可以讓老年生活得到可靠的保障，讓自己病殘時得到有力支撐，同時還具有儲蓄功能。同時，在保障生活的前提下，公眾愿意拿出一部分家庭收入來購買保險為未來的風險和意外做好準備。

金融安全及服務(wù)

金融安全：金融安全問題成為公眾投資理財時的隱患，需要社會各主體合力普及相關(guān)知識

在使用金融服務(wù)和購買金融產(chǎn)品時，金融安全問題不容忽視。52.82%的受訪者及其家庭成員有過被誤導使用金融產(chǎn)品的經(jīng)歷，另有濫用金融產(chǎn)品、金融詐騙、個人信息泄露等消費者經(jīng)常遭遇的情形。31.80%的受訪者陷入過非法集資、金融詐騙等騙局且有實質(zhì)性損失，23.52%的受訪者遇到過此類騙局，但未上當。遭遇金融詐騙損失在20萬以下的受訪者比例占一半以上。以上數(shù)據(jù)顯示出，在金融市場快速發(fā)展的當今，金融機構(gòu)及金融產(chǎn)品的合法性和安全性是公眾進行投資理財?shù)闹饕[患之一，會給投資者的合法權(quán)益造成難以挽回的損失。

當問到受訪者落入金融騙局圈套的原因時，57.89%的受訪者認為是由于投資者防范意識不強，金融知識不夠全面。很多投資者對什么賺錢、市場熱點是什么很關(guān)注，但是防范金融詐騙一類的知識卻鮮少有人關(guān)注。54.36%的受訪者認為被金融產(chǎn)品的高額回報所誘惑是落入金融騙局的原因，41.01%的受訪者表示新型騙術(shù)層出不窮，讓人防不勝防，金融市場的監(jiān)管缺位也是投資者受騙的原因之一，還有一些投資者明明知道是騙局，但仍心存僥幸。

對于如何解決購買金融產(chǎn)品時的糾紛，選擇向監(jiān)管機構(gòu)投訴的受訪者比例最高，占62.99%，選擇打電話向公安機關(guān)報案的占57.51%，選擇向提供該金融產(chǎn)品或服務(wù)的機構(gòu)進行投訴的占56.28%，同時，受訪者也表示向工商部門和12315熱線投訴也是合法有效的維權(quán)方式。其中，不知道如何投訴和自認倒霉的受訪者雖占比不高，但值得重視。

金融服務(wù)：多數(shù)受訪者的金融服務(wù)需求可以得到滿足，公眾對金融服務(wù)的需求漸趨多樣化

公眾在進行與金融相關(guān)的行為時，金融機構(gòu)的金融服務(wù)水平影響了公眾金融行為的滿意度。88.51%的受訪者表示自己的金融服務(wù)需求可以得到有效滿足，但是金融機構(gòu)的服務(wù)水平仍有提升的空間，62.34%的受訪者在購買金融產(chǎn)品時遇到過產(chǎn)品太多，不知道選哪個的問題。此外，還存在產(chǎn)品說明過于復雜難以看懂、缺乏產(chǎn)品相關(guān)的更多信息、不了解購買的操作流程等問題，這些問題均為金融機構(gòu)提升其服務(wù)水平可以著力的方面。當問到受訪者最需要哪些金融服務(wù)，73.36%的受訪者認為金融賬戶整合最為迫切，選擇“針對個人實際情況的理財建議”“金融超市（可一站購買更多金融產(chǎn)品）”“詳細的收支信息查詢和財務(wù)分析”“我感興趣的金融資訊、金融產(chǎn)品信息推送”等選項的受訪者比例也較高。金融機構(gòu)要提高其服務(wù)質(zhì)量水平，不僅要在日常服務(wù)中提升客戶滿意度，還要在平臺和產(chǎn)品設(shè)計、增值服務(wù)等方面滿足公眾多種類型的需求，同時，還要健全消費者權(quán)益保障管理體系，加強消費者金融知識教育和宣傳，提升公眾的整體金融素養(yǎng)水平。

（報告還對公眾獲取金融信息的有效途徑、風險承擔及損失承受能力、更受青睞的理財產(chǎn)品，以及提升公眾金融素養(yǎng)和金融安全水平的途徑等內(nèi)容做了相關(guān)的調(diào)查研究，因版面承載內(nèi)容所限，僅在此呈現(xiàn)部分內(nèi)容，獲取本報告完整版，可與《國家治理》周刊編輯部聯(lián)系。）

【執(zhí)筆：人民智庫研究員 焦 歡】

責編：李 懿 / 蔡圣楠