前三季度，金融機(jī)構(gòu)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加13.9萬億元

資金如何向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)引流？（財(cái)經(jīng)眼·穩(wěn)金融三問②）

數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行、銀保監(jiān)會

制圖：沈亦伶

經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。近日人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，前三季度，金融機(jī)構(gòu)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加13.9萬億元，比上年同期多增1.1萬億元，重點(diǎn)投向基礎(chǔ)設(shè)施、制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域和民營、小微企業(yè)等。

金融活水通暢，激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)活力。近日記者來到浙江、山東、安徽等地調(diào)查金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的情況，探討如何完善長效機(jī)制，進(jìn)一步增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

“量”增“價(jià)”降結(jié)構(gòu)優(yōu)

先進(jìn)制造業(yè)、民營小微企業(yè)和“三農(nóng)”民生等重點(diǎn)領(lǐng)域與薄弱環(huán)節(jié)獲得金融支持的力度越來越大

歐隆泵業(yè)有限公司位于浙江溫嶺，水泵行業(yè)是當(dāng)?shù)氐奶厣a(chǎn)業(yè)。“前幾年，企業(yè)的生產(chǎn)模式是簡單的組裝、加工。在這種模式下，工人技術(shù)的好壞直接影響產(chǎn)品質(zhì)量，水泵的退貨率一度居高不下。”公司負(fù)責(zé)人張建軍回憶說。

臺州銀行溫嶺大溪支行了解情況后，提供貸款幫助企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，綜合授信額度450萬元。手頭有了資金，張建軍對噴漆車間、線圈車間和安裝車間進(jìn)行了技術(shù)改造，大大提升了企業(yè)的生產(chǎn)效率，去年產(chǎn)值達(dá)到7000多萬元。“沒有金融的支持，企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級不會這么順利！”

“為了更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有關(guān)部門下大力氣推出多項(xiàng)舉措，取得顯著效果。”國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛說，今年以來，積極財(cái)政政策和穩(wěn)健貨幣政策持續(xù)發(fā)力，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是民營、小微企業(yè)的力度不斷加大，金融活水流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的“梗阻”被逐漸打通。

曾剛說，從總量上看，穩(wěn)健的貨幣政策松緊適度，存款準(zhǔn)備金率、公開市場操作等貨幣政策工具靈活使用，保持了市場流動性合理充裕和社會融資規(guī)模合理增長，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供了良好的貨幣金融環(huán)境。從價(jià)格上看，今年前8個月，新發(fā)放小微企業(yè)貸款利率是6.8%，比2018年全年平均水平下降0.59個百分點(diǎn)。8月央行宣布改革完善LPR（貸款市場報(bào)價(jià)利率）形成機(jī)制，實(shí)際上推動了市場利率下行，實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得了實(shí)惠。

“在保持總量適度的同時，金融供給的結(jié)構(gòu)也在優(yōu)化，先進(jìn)制造業(yè)、民營小微企業(yè)和‘三農(nóng)’民生等重點(diǎn)領(lǐng)域與薄弱環(huán)節(jié)受到金融支持的力度越來越大。”曾剛說，這有賴于定向降準(zhǔn)、TMLF（定向中期借貸便利）等結(jié)構(gòu)性政策的精準(zhǔn)發(fā)力。大型銀行的普惠性小微企業(yè)貸款余額比年初增長30%等監(jiān)管要求，也有效引導(dǎo)了信貸資金的投向。

在金融活水“精準(zhǔn)滴灌”下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的筋骨更強(qiáng)了。

——增加對民營、小微企業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域融資。

“截至9月末，工行對制造業(yè)、軟件和信息技術(shù)業(yè)、科技研究服務(wù)業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域民營企業(yè)貸款超過1萬億元。”中國工商銀行公司金融業(yè)務(wù)部高級專家胡廣文介紹說，在資源配置上，工商銀行對民營企業(yè)加大傾斜力度，給予為先進(jìn)制造業(yè)民營企業(yè)發(fā)放貸款的部門優(yōu)惠資金，放貸資金價(jià)格下來了，從源頭上降低了企業(yè)的融資成本。

數(shù)據(jù)顯示，截至9月末，普惠小微貸款和民營企業(yè)貸款余額同比分別增長23.3%和6.9%；制造業(yè)中長期貸款余額同比增長11.3%，其中高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款余額同比增長41.2%。

——支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、“三農(nóng)”民生等薄弱環(huán)節(jié)發(fā)展。

“再也不需要找擔(dān)保人，紅本本還真管用！”安徽鳳陽小崗村農(nóng)戶殷玉榮從縣農(nóng)行陸續(xù)貸款近40萬元，盤活了村里“靠天收”的低產(chǎn)地，發(fā)展起稻蝦共養(yǎng)的產(chǎn)業(yè)。

殷玉榮口中的“紅本本”就是股權(quán)證。小崗村黨委副書記馬武俊介紹，村里成立了集體資產(chǎn)股份合作社，并發(fā)放股權(quán)證。“村民憑借股權(quán)證獲得全域授信，只要將股權(quán)證質(zhì)押給小崗村創(chuàng)新發(fā)展有限公司，就可以向縣農(nóng)行申請3000元至30萬元的貸款。”

“農(nóng)村金融服務(wù)為促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)民增收發(fā)揮了重要作用，是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的重要一環(huán)。”新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼認(rèn)為，農(nóng)村金融是鄉(xiāng)村振興的著力點(diǎn)之一，應(yīng)該立足新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的需求，創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品服務(wù)。

　建立健全長效機(jī)制

　金融信息服務(wù)平臺精準(zhǔn)對接供需，盡職免責(zé)機(jī)制仍待完善

“本來以為第一次貸款手續(xù)繁瑣、辦理時間長，可是這次貸款后，我徹底改變了看法。”山東德州盛邦體育集團(tuán)有限公司總經(jīng)理黃永超深有感觸地說。

盛邦體育是一家專業(yè)從事SMC高分子復(fù)合材料制品設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造的高新技術(shù)企業(yè)。今年由于經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整，生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，資金周轉(zhuǎn)壓力增大。企業(yè)以前從來沒有貸過款，該怎么與銀行打交道？黃永超一頭霧水。

“一次偶然的機(jī)會，我了解到省里建設(shè)了融資服務(wù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，就在‘山東政務(wù)服務(wù)網(wǎng)’的‘企業(yè)融資需求征集’板塊里試著發(fā)布了融資信息。”黃永超說，沒想到德州銀行通過平臺發(fā)現(xiàn)企業(yè)的融資需求后，馬上上門對接，為公司授信1000萬元。“從發(fā)布融資需求到獲得貸款只用了10天時間，真是太方便了！”

金融機(jī)構(gòu)服務(wù)民營、小微企業(yè)的最大困擾之一就是信息不對稱，不過這種狀況正在慢慢發(fā)生變化。在全國多地，各類金融信息服務(wù)平臺不斷涌現(xiàn)，架起了銀企間的“連心橋”：

國家發(fā)展改革委、銀保監(jiān)會近期聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于深入開展“信易貸”支持中小微企業(yè)融資的通知》，要求通過加強(qiáng)信用信息歸集共享，破解銀企信息不對稱問題；在陜西，由政府主導(dǎo)搭建的信用金融服務(wù)平臺，已采集全省200多萬家企業(yè)的基本信息和近1.7萬家企業(yè)的社保、稅收及國土等深度信息，實(shí)現(xiàn)融資需求對接180億元；在江西，今年前8個月，通過小微企業(yè)融資服務(wù)平臺發(fā)放貸款845.3億元，占同期全省普惠小微貸款發(fā)放量的33.3%。

此前印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見》提出，要抓緊構(gòu)建完善金融、稅務(wù)、市場監(jiān)管、社保、海關(guān)、司法等大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺，實(shí)現(xiàn)跨層級跨部門跨地域互聯(lián)互通。健全優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)與民營企業(yè)信息對接機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資金供需雙方線上高效對接。

“鼓勵和引導(dǎo)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，需要諸多配套措施。”曾剛說，各地建設(shè)金融信息服務(wù)平臺，是建立健全長效機(jī)制的有益探索。地方政府擁有豐富的社保、司法等信息，有能力把原本分散在各個部門的信息綜合起來，形成龐大的數(shù)據(jù)庫。如果合法合規(guī)使用，這些珍貴的數(shù)據(jù)對金融機(jī)構(gòu)提升服務(wù)水平幫助很大。

推動服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)長效機(jī)制建設(shè)，除了要解決信息不對稱問題外，還應(yīng)該完善金融機(jī)構(gòu)“敢貸愿貸”機(jī)制。銀保監(jiān)會副主席祝樹民表示，銀保監(jiān)會持續(xù)推動銀行進(jìn)一步健全盡職免責(zé)機(jī)制，督促銀行將小微貸款業(yè)務(wù)納入考核體系。

記者了解到，重慶銀保監(jiān)局近期對轄內(nèi)銀行小微企業(yè)貸款盡職免責(zé)工作進(jìn)行摸底調(diào)研，從反饋的情況看，健全盡職免責(zé)機(jī)制在實(shí)踐中取得了一定成效。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，重慶銀保監(jiān)局轄內(nèi)銀行共對5.42億元小微企業(yè)不良貸款認(rèn)定盡職免責(zé)，涉及免責(zé)員工共1043人，其中銀行管理人員221人，審批崗位人員163人，信貸客戶經(jīng)理659人。為提高免責(zé)效率，重慶農(nóng)商行下放了免責(zé)權(quán)限，給予分支行50萬元以內(nèi)的盡職免責(zé)認(rèn)定權(quán)限。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，盡管取得了一些進(jìn)步，但盡職免責(zé)機(jī)制尚不完善，難以完全消除客戶經(jīng)理后顧之憂。比如，雖然監(jiān)管部門對小微企業(yè)貸款不良容忍度已經(jīng)提升至3個百分點(diǎn)，但不少銀行更加重視整體不良率的考核，沒有將小微企業(yè)不良率單獨(dú)隔離考核，政策優(yōu)惠難以體現(xiàn)。

好政策關(guān)鍵在執(zhí)行

落實(shí)好已出臺的減稅降費(fèi)、降低融資成本等各項(xiàng)政策

中國人民銀行貨幣政策委員會2019年第三季度例會指出，要按照深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和信貸結(jié)構(gòu)，加大對推動高質(zhì)量發(fā)展的支持力度，提升金融體系與供給體系和需求體系的適配性。下大力氣疏通貨幣政策傳導(dǎo)，堅(jiān)持用市場化改革辦法促進(jìn)實(shí)際利率水平明顯降低，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是民營、小微企業(yè)的支持力度。

“當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨一定困難，應(yīng)發(fā)揮好政策‘幾家抬’的合力，落實(shí)好已出臺的減稅降費(fèi)、降低融資成本等各項(xiàng)政策，靈活運(yùn)用宏觀政策逆周期調(diào)節(jié)工具，做好政策協(xié)調(diào)聯(lián)動，加強(qiáng)預(yù)調(diào)微調(diào)，確保經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間，穩(wěn)定民營、小微企業(yè)預(yù)期。”曾剛說。

如何進(jìn)一步健全盡職免責(zé)機(jī)制，打通服務(wù)民營、小微企業(yè)的“最后一公里”？董希淼認(rèn)為，應(yīng)持續(xù)開展對銀行機(jī)構(gòu)的督導(dǎo)，通過現(xiàn)場檢查、窗口指導(dǎo)、季度座談等方式，倒逼銀行進(jìn)一步完善內(nèi)部機(jī)制；探索小微企業(yè)貸款各環(huán)節(jié)盡職情形的基本認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，通過明確盡職、免責(zé)邊界問題，最大程度打消基層客戶經(jīng)理的顧慮。

《 人民日報(bào) 》（ 2019年11月04日 18 版）