原標(biāo)題：商業(yè)保險(xiǎn)精準(zhǔn)發(fā)力，市場(chǎng)不斷壯大——撐起第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)

日前，中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)新時(shí)代老齡工作的意見》提出，大力發(fā)展企業(yè)（職業(yè)）年金，促進(jìn)和規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，是推進(jìn)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系改革的一項(xiàng)重要舉措，也對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)參與第三支柱建設(shè)提出了新的要求。

記者在采訪中了解到，當(dāng)前，我國(guó)多層次社會(huì)保障體系框架基本形成，城鄉(xiāng)居民基本生活得到有效保障。然而，養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展總體還不夠平衡，較為依賴第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，第二支柱企業(yè)年金等補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人群和積累規(guī)模有限，第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展還處于起步階段。

年金保險(xiǎn)發(fā)展迅速

從資金屬性看，養(yǎng)老金具有長(zhǎng)期性、安全性、收益性、領(lǐng)取約束性等特點(diǎn)。年金保險(xiǎn)被認(rèn)為是具有養(yǎng)老功能、最適合參與第三支柱建設(shè)的商業(yè)保險(xiǎn)品種。

近年來(lái)，養(yǎng)老年金保險(xiǎn)發(fā)展迅速。2020年，養(yǎng)老年金保險(xiǎn)保費(fèi)收入712億元，積累了超過(guò)5800億元的保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金，較年初增長(zhǎng)22%。健科保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司北京分公司首席研究員趙洋認(rèn)為，由于年金保險(xiǎn)的領(lǐng)取額度在購(gòu)買時(shí)已經(jīng)寫進(jìn)合同內(nèi)，但進(jìn)入年金險(xiǎn)賬戶的資金不能隨時(shí)支取，犧牲掉了一部分流動(dòng)性。

2018年5月，個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)啟動(dòng)，標(biāo)志著我國(guó)開始探索運(yùn)用稅收優(yōu)惠引導(dǎo)個(gè)人開展養(yǎng)老金積累。試點(diǎn)以來(lái)，運(yùn)行總體平穩(wěn)，流程不斷優(yōu)化。截至2020年末，共有23家保險(xiǎn)公司參與試點(diǎn)，19家公司出單，累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入4.26億元，參保人數(shù)4.88萬(wàn)人。不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于一些原因，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)對(duì)消費(fèi)者的吸引力還比較有限。

清華大學(xué)國(guó)家金融研究院中國(guó)保險(xiǎn)和養(yǎng)老金研究中心主任魏晨陽(yáng)認(rèn)為，目前第三支柱在整個(gè)養(yǎng)老金體系中所占的比重依然較低。從第三支柱建設(shè)的角度看，需要把一些中短期金融產(chǎn)品引導(dǎo)到長(zhǎng)期投資里去。作為投資的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，不僅要跑贏物價(jià)漲幅，更要實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

《中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告2021》提出，人身保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮自身分散風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償損失等優(yōu)勢(shì)，積極參與第三支柱建設(shè)，提供更多產(chǎn)品，滿足人民日益增長(zhǎng)的養(yǎng)老需求，推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

專屬商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)平穩(wěn)推進(jìn)

今年5月份，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》，明確自6月1日起，在浙江?。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市開展試點(diǎn)。試點(diǎn)期限暫定一年。

針對(duì)新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員養(yǎng)老保障手段有限、儲(chǔ)備不足等問(wèn)題，銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門指導(dǎo)試點(diǎn)保險(xiǎn)公司創(chuàng)新開發(fā)投保簡(jiǎn)便、交費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健的商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，通過(guò)賬戶式管理，在保證資金安全的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健收益；突出養(yǎng)老功能，產(chǎn)品期限與養(yǎng)老掛鉤并提供靈活的養(yǎng)老金領(lǐng)取方式；允許相關(guān)企事業(yè)單位以適當(dāng)方式，依法合規(guī)為從業(yè)人員投保提供交費(fèi)支持。專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)啟動(dòng)以來(lái)，截至2021年11月末，累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)2.7億元，超過(guò)2.1萬(wàn)人投保。

今年10月份，某大型網(wǎng)約車平臺(tái)與試點(diǎn)保險(xiǎn)公司合作，開展司機(jī)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃（“司機(jī)計(jì)劃”），為網(wǎng)約車司機(jī)建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。經(jīng)事先取得司機(jī)同意，平臺(tái)將按約定為符合條件的司機(jī)投保專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)提供一定比例的交費(fèi)支持。平臺(tái)交費(fèi)進(jìn)入司機(jī)個(gè)人保單賬戶，權(quán)益全部歸屬個(gè)人。“司機(jī)計(jì)劃”現(xiàn)已在杭州市、寧波市、重慶市試行，目前有約7000名司機(jī)投保。

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的主要目標(biāo)在于，進(jìn)一步發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)在長(zhǎng)期養(yǎng)老儲(chǔ)蓄和風(fēng)險(xiǎn)保障等方面的作用，通過(guò)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，更加貼近、更好滿足新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員等各類人群多樣化養(yǎng)老需求。下一步，銀保監(jiān)會(huì)還將有序擴(kuò)大保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與范圍，將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)推向全國(guó)。

養(yǎng)老金融仍需加把勁

從其他國(guó)家的實(shí)踐來(lái)看，第三支柱中除了包括保險(xiǎn)產(chǎn)品，還包括公募基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品。

在我國(guó)，公募基金行業(yè)在2018年開始發(fā)行養(yǎng)老目標(biāo)基金。截至2020年底，養(yǎng)老目標(biāo)基金共117只，規(guī)模達(dá)526.77億元。但與同期公募基金超20萬(wàn)億元的整體規(guī)模相比，養(yǎng)老目標(biāo)基金的發(fā)行量仍顯得非常有限。

記者了解到，監(jiān)管部門正采取“兩條腿走路”的方式。一方面，整頓市場(chǎng)秩序，清理打著“養(yǎng)老”噱頭的短期金融產(chǎn)品；另一方面，選擇部分金融機(jī)構(gòu)和專營(yíng)機(jī)構(gòu)在部分地區(qū)先行開展養(yǎng)老金融試點(diǎn)，大力發(fā)展真正具備長(zhǎng)期養(yǎng)老功能的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，包括養(yǎng)老儲(chǔ)蓄存款、養(yǎng)老理財(cái)、專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老計(jì)劃等，供不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的消費(fèi)者選擇。

魏晨陽(yáng)認(rèn)為，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)的“蛋糕”正在逐漸做大，銀行、理財(cái)子公司、基金公司、保險(xiǎn)公司都應(yīng)積極參與。隨著養(yǎng)老金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，公眾對(duì)于養(yǎng)老金的觀念也要不斷升級(jí)，要把之前做中短期金融產(chǎn)品的錢根據(jù)養(yǎng)老需求重新配置。

銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步將從三方面做好各項(xiàng)工作。一是穩(wěn)妥有序推進(jìn)養(yǎng)老金融試點(diǎn)。在審慎監(jiān)管的前提下，支持相關(guān)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新開發(fā)并推出各類養(yǎng)老金融產(chǎn)品。加強(qiáng)業(yè)務(wù)監(jiān)管，開展相關(guān)監(jiān)管制度建設(shè)。二是發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在第三支柱建設(shè)中的作用。堅(jiān)持強(qiáng)化商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)保障功能，支持開發(fā)投保簡(jiǎn)便、交費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健的養(yǎng)老保險(xiǎn)。三是配合相關(guān)部門開展第三支柱相關(guān)制度建設(shè)，并做好配套工作。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，養(yǎng)老金業(yè)務(wù)是中國(guó)人身保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展的重要方向，也是行業(yè)發(fā)揮長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄功能的關(guān)鍵領(lǐng)域。加強(qiáng)商業(yè)保險(xiǎn)參與第三支柱建設(shè)，鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展?jié)M足消費(fèi)者終身、長(zhǎng)期領(lǐng)取需求的多樣化養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，從習(xí)慣于與傳統(tǒng)產(chǎn)品比收益轉(zhuǎn)向突出和發(fā)揮保障功能，可以促進(jìn)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)由外延式擴(kuò)張轉(zhuǎn)向內(nèi)涵式發(fā)展。