摘 要:當前我國專精特新企業(yè)正引領著行業(yè)全要素生產率水平的提升,并進一步推動中國各細分行業(yè)在全球化的競爭中持續(xù)發(fā)展強大,業(yè)已成為中國經濟高質量發(fā)展的重要支撐力量。在轉型發(fā)展的新時期,面對新的國際形勢,中國專精特新企業(yè)升級為“隱形冠軍”企業(yè),實現(xiàn)高質量發(fā)展,關鍵是企業(yè)的數(shù)字化轉型與升級,突破關鍵領域技術短板,推動產業(yè)整體邁向全球價值鏈高端。
關鍵詞:“隱形冠軍” 專精特新 中小企業(yè) 高質量發(fā)展
【中圖分類號】F4 【文獻標識碼】A
專精特新企業(yè)——“隱形冠軍”企業(yè)的中國版
專精特新企業(yè)的概念最早源自德國著名管理學家赫爾曼·西蒙(Hermann Simon)在研究德國出口經濟的成功經驗時,于1990年首次提出的“隱形冠軍”概念,指在某一細分領域處于絕對領先地位、年營業(yè)額不超過50億美元(最初為10億美元,后來隨著發(fā)展逐漸調整提升了標準)且不為大眾所熟知的中小型企業(yè)。之所以“隱形”,主要是因為這些企業(yè)大部分位于產業(yè)鏈中上游,不與終端消費者產生直接聯(lián)系,公眾知名度低。其實在行業(yè)內,這些企業(yè)大名鼎鼎且擁有很高的話語權。
受到“隱形冠軍”概念的啟發(fā),工信部于2016年開始實施制造業(yè)單項冠軍企業(yè)培育提升專項行動,遴選和培育長期專注于制造業(yè)某些特定細分產品市場、生產技術或工藝國際領先、單項產品市場占有率位居全球前列的制造業(yè)單項冠軍企業(yè)。2018年開始,隨著逆全球化的出現(xiàn)與中美貿易摩擦不斷加劇,中小企業(yè)“專精特新”化開始加速發(fā)展。“隱形冠軍”企業(yè)作為中小企業(yè)的佼佼者,能夠在更精、更深、更尖端技術領域中助力我國制造業(yè)做實、做大、做優(yōu),這也正是“專精特新”中小企業(yè)的發(fā)展目標。正如企業(yè)管理專家林惠春教授所言,專精特新其實是“隱形冠軍”理論的中國實踐化和本土化,專精特新是“隱形冠軍”的“初級階段”,“隱形冠軍”是專精特新的“高級階段”,對“隱形冠軍”的研究,也為研究專精特新企業(yè)提供了有效的方法框架*。
隨著國家關于制造業(yè)單項冠軍、專精特新“小巨人”企業(yè)的培育政策出臺,其發(fā)展得到各方重視和支持,地方政府相繼出臺符合各自地方實際的扶持培育計劃,國內也已初步建立了具有中國特色的專精特新企業(yè)的梯度培育工作體系(如圖1所示)。
根據中國中小企業(yè)發(fā)展促進中心、中國信息通信研究院、中國工業(yè)互聯(lián)網研究聯(lián)合發(fā)布的《專精特新中小企業(yè)發(fā)展報告(2022年)》顯示,截至2021年底,工信部已經培育四批共計8997家專精特新“小巨人”企業(yè),帶動全國范圍認定省級專精特新中小企業(yè)4萬多家,入庫培育專精特新中小企業(yè)11萬多家。國內已有一些單項冠軍企業(yè)成為名副其實的世界級“隱形冠軍”,如萬向集團的汽車萬向輪、隆基股份的光伏設備、福耀集團的汽車玻璃、寧德時代的新能源電池,等等。未來三到五年內,工信部計劃培育1000家左右單項冠軍企業(yè)。當前,我國專精特新“小巨人”企業(yè)具有以下四個特征:
第一,專注補鏈強鏈。專精特新“小巨人”企業(yè)中主營業(yè)務收入占營業(yè)收入比重的平均水平為98%,從事特定細分市場平均時長近16年,九成企業(yè)至少為一家國內外知名大企業(yè)直接配套。
第二,發(fā)展?jié)摿Υ?。專精特?ldquo;小巨人”企業(yè)作為主要起草單位制修訂的已批準發(fā)布標準總數(shù)累計13000余項,已有67%企業(yè)的產品獲得發(fā)達國家或地區(qū)權威機構認證。
第三,細分領域市占率高。約半數(shù)專精特新“小巨人”企業(yè)的主導產品國內細分市場占有率為10%—30%。截至2022年6月,有765家專精特新“小巨人”企業(yè)已完成上市,87%的專精特新“小巨人”企業(yè)存在融資需求。
第四,日益重視研發(fā)創(chuàng)新。專精特新“小巨人”企業(yè)研發(fā)強度的平均水平約為9%,研發(fā)人員數(shù)量占全職員工數(shù)量比重的平均水平約為29%;平均每家持有有效發(fā)明專利15.7項;共建設1萬多個國家或省級研發(fā)機構,平均每家企業(yè)1.25個。前三批專精特新“小巨人”企業(yè)的人均發(fā)明專利密度約為5%,第四批“小巨人”企業(yè)的人均發(fā)明專利密度約為6%[1]。
不同于德國、日本和美國的“隱形冠軍”企業(yè),作為“隱形冠軍”中國版的專精特新企業(yè)的發(fā)展成長自然帶有鮮明的中國印記,能一定程度上折射出中國經濟發(fā)展的繁榮,但也存在一些特殊的國情與現(xiàn)實情況,對從專精特新到“隱形冠軍”的發(fā)展具有潛在的巨大影響。
一是歷史短、根基淺。我國專精特新企業(yè)基本上是伴隨著中國改革開放經濟快速發(fā)展成長起來的,20世紀80年代初開始,中國積極主動融入經濟全球化浪潮,眾多中國中小制造企業(yè)開始走向國際市場,主動嵌入全球價值鏈,逐步成長起來。雖然許多本土專精特新企業(yè)已經牢牢嵌入全球價值鏈,成為全球品牌的重要供應商和組成部分,但在基礎研發(fā)和全新產品開發(fā)方面與發(fā)達國家企業(yè)的差距明顯,在深耕、專注方面的文化也沒有真正形成。
二是策略迥異。與發(fā)達國家“隱形冠軍”企業(yè)專注細分領域,持續(xù)投入不同,我國專精特新企業(yè)在起步階段面臨著較強的資源約束和能力差距,但中國企業(yè)發(fā)揮聰明才智,通過先點狀嵌入,利用時間差、成本差、產業(yè)差,抓住機遇、占領市場的方式,先進入再鞏固,最初通過從國內外大型企業(yè)技術擴散獲得基本生產技術,之后在代工生產配套中不斷加強工藝水平,提高產品質量,深化核心技術。憑借成本優(yōu)勢與對本土市場持續(xù)深挖,借助巨大內部市場崛起,實現(xiàn)了在全球價值鏈上的扎根立足。
對此,可以將中國專精特新企業(yè)的成長路徑總結為“點狀嵌入—橫向擴張—深度挖掘”的獨特路徑。這條路徑類似于中國傳統(tǒng)建筑結構中的“榫卯結構”,以木構架結構為主要的結構方式,由立柱、橫梁、順檁等主要構件建造而成,各個構件之間的結點以榫卯相吻合,構成富有彈性的框架。我國專精特新企業(yè)的成長與此類似,通過嵌入全球價值鏈成為其中的一個小節(jié)點,在與不同的節(jié)點企業(yè)密切合作過程中,積累技術和經驗,升級自身能力,從點到面再到鏈,逐漸以榫卯結構建立鏈接,榫和卯咬合,共同構成了更為靈活、更具彈性的全球價值鏈。
三是跟隨性。雖然我國專精特新企業(yè)依托本土強大的市場需求、極具優(yōu)勢的成本躋身全球價值鏈,一些成為“隱形冠軍”的本土企業(yè)甚至將國際“隱形冠軍”企業(yè)反向收購成功,但整體仍較為缺乏原創(chuàng)性的成果,往往是在國際領先的“隱形冠軍”企業(yè)成功研發(fā)出新產品之后才跟隨推出自己的產品來,而如果國際企業(yè)繼續(xù)抓緊實施封鎖戰(zhàn)略的話,本土專精特新企業(yè)則會失去原有的優(yōu)勢,出現(xiàn)韌性不足的現(xiàn)象,這對中國經濟持續(xù)健康發(fā)展是不利的。
四是與全球價值鏈深度嵌入。中國的專精特新企業(yè)的一個顯著特征是深度嵌入全球價值鏈,與國內外的供應鏈的“鏈主企業(yè)”深度綁定。雖然美西方國家實施“脫鉤斷鏈”的戰(zhàn)略,對于我國核心科技領域的全球連接造成很大影響,但從全局來看,“脫鉤斷鏈”將是一個成本巨大、時間漫長的過程,從根本上看,也是不可能的,中國近年來的出口數(shù)據也證明了這一點。
我國企業(yè)從專精特新到“隱形冠軍”還有很長的路要走。但是,國際上美西方國家對我國實施的“脫鉤斷鏈”戰(zhàn)略,逼迫著我國尚不成熟的專精特新企業(yè),一方面需要面對美西方國家在關鍵產品與技術上的打壓和封鎖,另外一方面又要努力提升自身的技術水平,以應對日益嚴峻的國際形勢。在此情況下,我國專精特新企業(yè)的發(fā)展方向在哪里,成為了值得深入思考的關鍵問題。目前我國的專精特新企業(yè)主要聚集在制造業(yè),但隨著數(shù)智化時代的到來,企業(yè)的產品形態(tài)在不斷發(fā)生著深刻變化。未來的專精特新和“隱形冠軍”企業(yè)的來源將向融入數(shù)字化的企業(yè)和數(shù)字化企業(yè)本身聚集。將會有越來越多的數(shù)智化企業(yè)本身成為專精特新企業(yè),而OPEN AI的成功給我們的啟示是,本土企業(yè)在新一輪的競爭中,在通用大模型的基礎上,運用AIGC技術,在各自的垂類領域率先發(fā)力,搶占制高點,將成為我國專精特新企業(yè)挑戰(zhàn)國際“隱形冠軍”企業(yè)的主要陣地。
新形勢下我國專精特新企業(yè)邁向“隱形冠軍”的關鍵:數(shù)字化轉型與升級
在當前國際形勢錯綜復雜的局面下,中國專精特新企業(yè)升級為“隱形冠軍”企業(yè),實現(xiàn)高質量發(fā)展,關鍵是企業(yè)的數(shù)字化轉型與升級。
現(xiàn)有專精特新企業(yè)數(shù)字化含量普遍偏低,補鏈強鏈作用弱
從行業(yè)領域來看,已認定的專精特新“小巨人”企業(yè)集中分布在制造業(yè),占公示專精特新“小巨人”企業(yè)總數(shù)超六成。從產品行業(yè)來看,分布在機械行業(yè)的制造業(yè)單項冠軍企業(yè)數(shù)量最多,約占總數(shù)的35.6%,主要集中在專用裝備、關鍵基礎件類和汽車零部件等行業(yè),其次分別是電子信息行業(yè)(17.3%,以核心電子器件、高端通用芯片和基礎軟件產品等行業(yè)為主)和石化行業(yè)(15.8%)。上述數(shù)據體現(xiàn)出一個共同問題,目前工信部所公布的我國冠軍企業(yè)主要集中在傳統(tǒng)制造產品,關鍵高端前沿的技術產品數(shù)量較少。具體而言,在單項冠軍企業(yè)產品中,礬、棉布、氨綸、腈綸紗、地毯、掛毯等傳統(tǒng)簡單產品不在少數(shù),但這類產品對于我國制造業(yè)關鍵產業(yè)環(huán)節(jié)的補鏈強鏈作用較為有限。同時,對未來經濟發(fā)展拉動效果最為明顯的先進制造細分領域的前沿技術產品明顯缺乏,例如,電信核心技術、新材料、數(shù)控機械、先進機械設備、汽車電子和自動化、集成電路等,這些產品高端化的共同特征是,數(shù)字化在其中起到關鍵的作用。所以,提升數(shù)字化的含量是我國專精特新企業(yè)到“隱形冠軍”的重要路徑。
數(shù)字化基礎薄弱,轉型升級挑戰(zhàn)大
隨著以大數(shù)據、物聯(lián)網、人工智能為代表的新一代信息技術的迅猛發(fā)展,未來工業(yè)向數(shù)字化轉型的趨勢不可逆,“隱形冠軍”企業(yè)在數(shù)字化轉型上也脫離不了行業(yè)背景的限制,這對于多數(shù)置身于制造業(yè)的企業(yè)向“隱身冠軍”邁進帶來了革命性沖擊。當前,很多處于傳統(tǒng)行業(yè)領域的企業(yè)向“隱形冠軍”邁進在向數(shù)字化、信息化轉型過程中還存在較多阻力。數(shù)字化轉型周期長、成本高,中小企業(yè)所具備的資金與技術很難支撐其獨自完成數(shù)字化轉型。同時,中小企業(yè)的數(shù)字化基礎薄弱,轉型不僅面臨失敗的風險,轉型成功后技術應用和業(yè)務適配上也存在短板,在短期內難以顯著提高盈利。因此,大多中小企業(yè)仍采用傳統(tǒng)的生產管理模式,面臨短期數(shù)字化轉型導致成本激增、風險上升,以及長期依賴傳統(tǒng)模式導致缺乏競爭力的雙重矛盾。據統(tǒng)計,我國有超過80%的中小企業(yè)仍處在數(shù)字化轉型探索階段,僅有10%左右的中小企業(yè)開始實施數(shù)字化轉型,其中不乏榜上有名的“隱形冠軍”企業(yè)。發(fā)達國家的“隱形冠軍”企業(yè)依靠較為充足的資本和科研基礎積極進行數(shù)字化轉型,如果無法成功完成轉型,我國企業(yè)與國外企業(yè)的數(shù)字鴻溝將更加難以逾越。依靠企業(yè)自身填補“數(shù)字鴻溝”以驅動產業(yè)升級難度較大,“隱形冠軍”企業(yè)數(shù)字化轉型仍主要依賴于信息服務商與大型數(shù)據平臺的數(shù)字化賦能,但是目前針對“隱形冠軍”企業(yè)的有效服務模式有待進一步完善。正如赫爾曼·西蒙所言,“隱形冠軍”是產業(yè)數(shù)字化的絕對主力。新一代信息技術對實體經濟的帶動效果顯著,如何更好地理解、適應并融入其中,如何去為未來的智能世界提供相關的產品、服務及解決方案,成為“隱形冠軍”們的歷史使命。
今年以來,以OPEN AI公司研發(fā)的ChatGPT為代表的通用大模型的橫空出世,給專精特新企業(yè)的發(fā)展注入了新的契機和活力。主要體現(xiàn)在:一是國內各大企業(yè)紛紛布局各自的通用大模型為中小企業(yè)賦能,將助力專精特新企業(yè)的效率提升與發(fā)展;二是通用大模型的大規(guī)模應用,主要需要向各個垂直領域精深發(fā)展,而大企業(yè)不可能在各個垂直領域都占據優(yōu)勢,一些擁有核心技術和應用場景的中小數(shù)字化企業(yè)將獲得新的機會,成為本領域的數(shù)字化的“隱形冠軍”。目前,我國在該領域起步較早,數(shù)字化應用基礎好,有可能以海量的規(guī)模在垂直領域率先發(fā)力,進而打破美西方國家的封鎖,在新一輪的競爭中占據有利地位,成為新的“隱形冠軍”。
建設以數(shù)智化為基礎的具有國際競爭力的“隱形冠軍”集群
習近平總書記強調:“推進科技創(chuàng)新,要在各領域積極培育高精尖特企業(yè),打造更多‘隱形冠軍’,形成科技創(chuàng)新體集群。”隨著數(shù)字經濟成為中國經濟增長的新引擎,中國經濟正在由“工業(yè)化和信息化融合”升級為“數(shù)字經濟和實體經濟融合”。數(shù)字化的本質,實質上是對創(chuàng)新進行不同范式的轉換,從原有的工業(yè)化范式轉換為互聯(lián)網范式。運用新思維范式理解制造業(yè)在新時代的變化,通過對事物要素的不斷拆分組合,創(chuàng)造新產品、新技術、新服務,從而形成對我國“隱形冠軍”企業(yè)有利的國際化競爭格局。
加快布局大數(shù)據、人工智能等新興產業(yè),培育數(shù)字科技“隱形冠軍”企業(yè)
數(shù)字化時代,數(shù)字技術的應用范圍不斷拓寬,依托數(shù)字化技術改變原有價值的創(chuàng)造方式,成為新時代下產業(yè)升級的重要選項,廣大的中小企業(yè)正是數(shù)字經濟的主力軍和主戰(zhàn)場。一方面,政府方面,各級政府應在大數(shù)據、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等產業(yè)上加快布局,不斷釋放數(shù)字經濟的優(yōu)勢和潛力,充分發(fā)揮超大規(guī)模市場和完善工業(yè)體系帶來的海量數(shù)據和豐富應用場景優(yōu)勢發(fā)展數(shù)字產業(yè)集群。隨著數(shù)字科技正在催生出新的產業(yè)模式和商業(yè)模式,可以讓一批現(xiàn)有的互聯(lián)網公司充分利用大數(shù)據優(yōu)勢,成為挖掘數(shù)字“鉆石礦”的“掘進機”和挺進“數(shù)字藍海”的“巡洋艦”[2],尤其要關注機器人流程自動化(PRA)、智能文字識別(OCR)、人工智能生成內容(AIGC)等新興領域的發(fā)展。另一方面,企業(yè)方面,應首先從應用系統(tǒng)入手,搭建中心化、服務化、數(shù)據化和智能化為核心理念的數(shù)字化底座,推動以全價值鏈數(shù)據驅動的智能化運營,實現(xiàn)產品的多行業(yè)、多場景應用。通過數(shù)字化和數(shù)智化賦能千行百業(yè),讓“智能”成為一種新型生產力,進而培育數(shù)字科技“隱形冠軍”企業(yè)。
推動數(shù)字技術與實體經濟加快融合,支持“隱形冠軍”企業(yè)數(shù)智化轉型
數(shù)字化轉型,正是當下對制造業(yè)企業(yè)適應力提出的考題,能否在這場大考中取得出色的成績,決定了企業(yè)是否會被數(shù)字化轉型浪潮所淹沒,而數(shù)實融合對于傳統(tǒng)產業(yè)的轉型升級和經濟高質量發(fā)展意義重大。隨著制造業(yè)向數(shù)字化、網絡化、智能化等轉型,智能制造等發(fā)展趨勢將引領未來制造業(yè)創(chuàng)新的方向。2022年11月,工業(yè)和信息化部辦公廳印發(fā)了《中小企業(yè)數(shù)字化轉型指南》,不僅為中小企業(yè)數(shù)字化轉型提供了具體的轉型思路,還對數(shù)字化轉型服務供給商提出了四大具體要求:即增強供需匹配,開展全流程服務,研制輕量化應用,深化生態(tài)級協(xié)作。因此,在培育“隱形冠軍”的過程中,要順應智能制造發(fā)展新趨勢,推動重點領域和重點企業(yè)的智能化發(fā)展和轉型。
一方面,加快發(fā)展智能制造裝備和產品,突破先進感知與測量、高精度運動控制、高可靠智能控制等一批共性關鍵技術,發(fā)展新型傳感器、智能測量儀表、工業(yè)控制系統(tǒng)、伺服電機及驅動器和減速器等核心部件,挖掘培育一批能實現(xiàn)產業(yè)鏈現(xiàn)代化的“隱形冠軍”。另一方面,積極培育發(fā)展智能制造生態(tài)體系,推動產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)分工協(xié)作、共同發(fā)展,逐步形成以智能制造系統(tǒng)集成商為核心、各領域領先企業(yè)聯(lián)合推進、一大批定位于細分領域的“專精特新”企業(yè)(“隱形冠軍”)深度參與的智能制造發(fā)展生態(tài)體系。用對、用好數(shù)字化和數(shù)智化工具,推動生產資料數(shù)據化、生產方式智能化和生產產品服務化,打造“隱形冠軍”的轉型“雁陣”。
鼓勵傳統(tǒng)“隱形冠軍”企業(yè)再升級,從“嵌入榫卯”戰(zhàn)略向“連接楔形”戰(zhàn)略進化
近年來,伴隨著中國崛起對世界經濟格局帶來的影響和改變,中國制造業(yè)已經實現(xiàn)了從跟跑、并跑到逐步領跑的階段,在國際上越來越多的“隱形冠軍”、專精特新企業(yè)嶄露頭角。然而,傳統(tǒng)的“隱形冠軍”企業(yè)都是從某個進口替代產品做起,通過技術模仿、降低成本,先占領國內市場再逐漸開發(fā)國際市場,并在占領市場的過程中不斷進行產品的改進和創(chuàng)新,這幾乎是我國“隱形冠軍”企業(yè)發(fā)展的一條快速道。但榫卯結構分散性咬合的特性注定了全球價值鏈上的不同“隱形冠軍”是各自發(fā)展、自主發(fā)力的,一旦脫離原有的價值鏈,抗壓能力不足,便無法獨自承擔強烈的市場沖擊。在中國傳統(tǒng)的古建筑中,除了榫卯結構,還有一種獨特的結構類型——楔形結構,整體呈一個向上的三角形,具有可以改變原始作用力方向、自鎖性、增力性等典型特點。如果說在原有榫卯策略中,我國“隱形冠軍”企業(yè)是作為“嵌入者”存在的,那么一旦轉化為楔形策略,這部分企業(yè)便可成為具有主動性增力的“連接者”,能夠主動連接同行業(yè)、同地區(qū)的其他“隱形冠軍”企業(yè),高度聚焦特定的細分市場,集中攻關、形成合力、持續(xù)發(fā)展。如此一來,我國的“隱形冠軍”更容易保持較長時間持續(xù)增長,能持續(xù)占據和保持市場領先地位。
培育和弘揚“工匠精神”,倡導“隱形冠軍”企業(yè)自發(fā)育
以“工匠精神”著稱的“德國制造”在世界市場上已成為“質量和信譽”的代名詞,其中中小企業(yè)的優(yōu)秀代表“隱形冠軍”功不可沒,歸根結底,依靠的是從底層開始,制定一整套嚴格的質量管理制度、完善的安全管理體系、行業(yè)標準認證體系等等。西蒙曾說,對于中國企業(yè)而言,要想成為持續(xù)成功的“隱形冠軍”,應更注重文化層面的深層因素。我國目前正經歷從跟跑到并跑的階段,要想實現(xiàn)在國際上的領跑,勇于突破的企業(yè)家精神和深耕細分領域的“工匠精神”是必不可少的。具體來說,一是專精特新企業(yè)要從原來的注重應用,向注重底層方向邁進,掌握底層技術,才能不被美西方國家“卡脖子”;二是我國經濟已進入高質量發(fā)展階段,所以更要發(fā)揚“工匠精神”,將產品做精、做實,形成“隱形冠軍”應有的文化積淀,加上我國龐大的市場規(guī)模和強勁的市場需求,方可形成對美西方國家的強大震懾。要通過對企業(yè)創(chuàng)新和發(fā)展環(huán)境的整體優(yōu)化及深耕細作,引導“隱形冠軍”企業(yè)走專業(yè)化、精細化道路,在價值鏈上的各個環(huán)節(jié)深度發(fā)展,推動其影響力滲透至全產業(yè)鏈、資本鏈乃至終端消費者。在全社會范圍內提倡和宣傳精益求精的工匠精神,引導更多社會資源務實投入到制造業(yè)領域,踏踏實實走“專精特新”發(fā)展之路,鼓勵企業(yè)立足“十年磨一劍”,實現(xiàn)長久發(fā)展和自我發(fā)育。
【本文作者為大連理工大學經濟管理學院教授;南京航空航天大學講師、博士馬歡歡、莫納什大學碩士蘇明睿對本文亦有貢獻】
注釋
[1]中國中小企業(yè)發(fā)展促進中心、中國信息通信研究院、中國工業(yè)互聯(lián)網研究院編制:《專精特新中小企業(yè)發(fā)展報告(2022年)》,2022年9月8日發(fā)布。
[2]觀點引自國務院參事室特約研究員陳全生在2022年8月30日舉辦的“數(shù)字產業(yè)集群專題研討會暨中國數(shù)實融合50人論壇”上的發(fā)言。
(*注:盡管西蒙定義的“隱形冠軍”與我國的“隱形冠軍”的篩選條件并不完全等同,但考慮到二者比較接近和類似,且近年西蒙對中國的“隱形冠軍”的統(tǒng)計并不完全(2019年的不完全統(tǒng)計為92個),故這里以工信部公布的“單項冠軍”和“專精特新”企業(yè)作為我國“隱形冠軍”的研究觀察對象。)
責編:李 懿/美編:王嘉騏